Hyperliquid-prijs daalt met 11% na controverse rondom JELLY-manipulatie

De prijs van Hyperliquid, momenteel $14,43, is de afgelopen 24 uur met 11,1% gedaald na het fiasco met de JELLY memecoin, waardoor Hyperliquid DEX de memecoin van de lijst moest halen.

Het incident met de JELLY-token bracht niet alleen kwetsbaarheden in het Hyperliquid-systeem aan het licht, maar leidde ook tot scherpe kritiek van figuren als de CEO van Bitget en blockchain-onderzoeker ZachXBT, waardoor het gedecentraliseerde ethos van Hyperliquid onder de loep werd genomen.

Terwijl Hyperliquid probeert de gevolgen te beheersen, blijft de prijs van de HYPE-token dalen, waarbij aanzienlijke uitstromen van USDC een verlies van vertrouwen onder gebruikers signaleren.

Hoe de JELLY-manipulatie op Hyperliquid werd ontrafeld

De problemen begonnen toen een Hyperliquid-walvis, nu bekend als de Hyperliquid JELLY 'exploiter', binnen 5 minuten $7.167 miljoen op 3 verschillende Hyperliquid-accounts stortte en vervolgens met hefboomwerking handelde in de JELLY memecoin.

De handelaar verwijderde vervolgens opzettelijk het marge-onderpand dat nodig was om de posities te handhaven, waardoor het automatische liquidatiemechanisme van Hyperliquid in werking werd gesteld.

Deze slimme zet verplaatste de last naar de kluis van de Hyperliquidity Provider, waarmee de basis werd gelegd voor de volgende actie van de exploitant.

Met de val klaar, begon de walvis agressief JELLY-tokens op de spotmarkt te kopen, waardoor de prijs van JELLY met bijna 500% steeg.

Deze plotselinge piek veroorzaakte een golf van liquidaties, waardoor de kluis van Hyperliquid het risico liep $12 miljoen te verliezen.

Om de winst te maximaliseren, opende de Hyperliquid JELLY-'exploitant' – waarschijnlijk met een tweede wallet – een enorme longpositie, waarmee hij $8,2 miljoen verdiende toen de prijs van JELLY piekte.

Hyperliquid reageerde echter snel en wist de exploitant op heterdaad te betrappen.

Volgens Arkham lijdt de uitbuiter nu een verlies van $1 miljoen, dat hij momenteel niet kan opnemen.

Analisten schatten dat als de marktkapitalisatie van JELLY naar $150 miljoen was gestegen, Hyperliquid DEX failliet had kunnen gaan.

De manipulatie was een meesterlijke exploitatie, gericht op het hefboomsysteem van het platform en de dynamiek van tokens met lage liquiditeit.

Hyperliquid's controversiële tegenaanval

Als reactie op het escalerende JELLY-tokenincident heeft Hyperliquid DEX resoluut gehandeld.

De validatorgroep van het platform hield een spoedvergadering en stemde voor het delisten van JELLY perpetual futures, waarbij alle gerelateerde posities gedwongen werden gesloten.

De validators hebben de prijs van JELLY JELLY ook teruggebracht naar $0,0095 en 392 miljoen JELLY-tokens geliquideerd, waardoor een potentiële catastrofe werd omgezet in een winst van $703.000 voor het platform.

Bovendien beloofde Hyperliquid de getroffen gebruikers te vergoeden, met uitzondering van degenen die betrokken waren bij de manipulatie, terwijl de Hyper Foundation tussenbeide kwam om de verliezen te beperken.

Deze snelle interventie heeft echter wel ten koste gegaan van de reputatie van Hyperliquid.

Bitget CEO Gracy Chen veroordeelde de acties van het platform als "onethisch" en "gecentraliseerd", en betoogde dat het resetten van de orakelprijs de gedecentraliseerde claims van Hyperliquid ondermijnde.

Chen waarschuwde dat Hyperliquid het risico liep om "FTX 2.0" te worden, een scherpe afwijzing die werd herhaald door BitMEX-medeoprichter Arthur Hayes.

Blockchain-onderzoeker ZachXBT sloot zich aan en wees op inconsistenties in het bestuur van Hyperliquid.

ZachXBT merkte op dat hoewel het platform ingreep tijdens de JELLY memecoin-crisis, het eerder machteloosheid had geclaimd tijdens grotere incidenten, wat twijfel zaait over zijn toewijding aan decentralisatie.

Jeff Yan, de CEO van Hyperliquid, die Bitget ooit bekritiseerde voor onethische praktijken, werd nu zelf geconfronteerd met een bittere ironie toen zijn platform met soortgelijke beschuldigingen te maken kreeg.

Critici wezen ook op de kleine validatorpool van Hyperliquid, slechts twee sets van vier validators, als bewijs van gecentraliseerde controle, een schril contrast met netwerken als Ethereum of Solana.

Gezien de toenemende kritiek op de manier waarop Hyperliquid op het debacle reageerde, is het JELLY-tokenincident geëvolueerd van een financiële uitbuiting tot een referendum over de kernprincipes van Hyperliquid.

Marktschokgolven en de gevolgen van de HYPE-token

De financiële gevolgen van het JELLY memecoin-fiasco hebben Hyperliquid hard getroffen.

De prijs van Hyperliquid is met bijna 11,1% gedaald en handelt onder de $15, terwijl de totale waarde die op het platform is vastgezet, is gedaald van $283 miljoen naar $190 miljoen.

Binnen enkele uren na de liquidatie van JELLY zag de Hyperliquid DEX meer dan $340 miljoen aan USDC-uitstromen, een duidelijk teken van geschokt beleggersvertrouwen.

De daling van de HYPE-token weerspiegelt de diepere onrust op de markt over de stabiliteit van Hyperliquid, nu het debacle rond de manipulatie van JELLY JELLY blijft doorwerken.