Mr. Cooper (COOP) schiet omhoog na overname van Rocket Companies voor $9,4 miljard: wat beleggers moeten weten

Rocket Companies (NYSE: RKT) heeft de overname van Mr. Cooper aangekondigd in een volledig aandelenovereenkomst ter waarde van $9,4 miljard.

De deal volgt slechts enkele weken na de overname van vastgoedlistingbedrijf Redfin door Rocket, wat wijst op een agressieve expansiestrategie.

De aandelen van Mr. Cooper stegen na de aankondiging met meer dan 27% in de voorbeurshandel.

Bij de opening van de markt steeg het aandeel met meer dan 16%.

Rocket Companies daalde echter met meer dan 7%.

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst ontvangen de aandeelhouders van Mr. Cooper 11 Rocket-aandelen voor elk aandeel gewoon Mr. Cooper-aandeel.

Deze waarde deelt de heer Cooper tegen $143,33, gebaseerd op de slotkoers van Rocket per 28 maart 2025, wat een premie van 35% vertegenwoordigt ten opzichte van de 30-daagse volumegewogen gemiddelde koers van de heer Cooper.

Na afronding van de transactie zullen de aandeelhouders van Rocket ongeveer 75% van het gecombineerde bedrijf bezitten, terwijl de aandeelhouders van Mr. Cooper de resterende 25% zullen houden.

Een gecombineerde serviceportefeuille van $2,1 biljoen

Met de overname zal Rocket zijn hypotheekserviceactiviteiten aanzienlijk uitbreiden.

Het gecombineerde bedrijf zal een serviceportefeuille van $2,1 biljoen beheren voor bijna 10 miljoen klanten, wat neerkomt op één op de zes hypotheken in de VS.

Rocket wil zijn mogelijkheden voor het terugwinnen van hypotheken benutten om de langetermijnrelaties met klanten te verbeteren en hogere leenvolumes te genereren.

"Onderhoud is een cruciale pijler van het huizenbezit – naast het zoeken naar een huis en het afsluiten van een hypotheek," aldus Varun Krishna, CEO van Rocket.

"Met de juiste data en AI-infrastructuur leveren we de juiste producten op het juiste moment. Zo bouwen we levenslange relaties op, door proactief voordelen te ontsluiten en aan behoeften te voldoen voordat ze zich voordoen. We kijken ernaar uit om de bijna 7 miljoen klanten van de heer Cooper te verwelkomen."

De heer Cooper, voorzitter en CEO Jay Bray, deelde dit sentiment en benadrukte de complementaire sterke punten van de twee bedrijven.

"Door de heer Cooper en Rocket te combineren, creëren we het sterkste hypotheekbedrijf in de branche," zei Bray.

"Wij creëren een complete ervaring rondom het kopen van een huis, ondersteund door toonaangevende technologie en klantenservice."

Omzetgroei en kostensynergieën

De deal zal naar verwachting aanzienlijke financiële voordelen opleveren.

Rocket verwacht een extra omzet van $100 miljoen voor belastingen dankzij verbeterde terugwinningspercentages van hypotheken en de integratie van zijn diensten op het gebied van eigendomsrechten, afsluiting en taxatie in de activiteiten van Mr. Cooper.

Daarnaast verwacht het bedrijf een besparing van $400 miljoen aan kosten vóór belastingen door het stroomlijnen van de bedrijfsvoering, het verlagen van de bedrijfskosten en het optimaliseren van technologie-investeringen.

Na de overname zal de gecombineerde serviceportefeuille van Rocket een gestage winstgroei genereren, ongeacht schommelingen in de rente.

In 2024 genereerden de servicebedrijven van de twee bedrijven samen een omzet van $4 miljard.

Rocket heeft een sterke historie van klantbehoud, met een terugkerend hypotheekpercentage van 83% – driemaal het branchegemiddelde.

De overname van Mr. Cooper zal dit cijfer naar verwachting verder verhogen, door gebruik te maken van gegevens van bijna 7 miljoen extra klanten en 150 miljoen jaarlijkse klantinteracties.

Vooruitzichten en regelgevende goedkeuringen

De transactie, onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties en de aandeelhouders, zal naar verwachting begin 2026 worden afgerond.

De heer Cooper zal ook een dividend van $2,00 per aandeel uitkeren aan zijn aandeelhouders voordat de transactie is afgerond.

Met deze overname wil Rocket zijn positie als dominante speler in de Amerikaanse hypotheekmarkt versterken en een geïntegreerde en datagestuurde ervaring op het gebied van woningbezit bieden.