JEPI en JEPQ ETF's: Scorekaart na de crash van de S&P 500 en Nasdaq 100 in het eerste kwartaal?

De Amerikaanse aandelenmarkten werden in het eerste kwartaal op de proef gesteld toen de angst- en hebzuchtindex naar de extreme angstzone van 18 daalde. De technologie-zware Nasdaq 100-index stortte in een correctie, met een daling van meer dan 13% ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar. Het daalde naar het laagste punt sinds september vorig jaar.

Ook de S&P 500 en de Dow Jones-index naderden hun correctiefase. Dit artikel legt uit waarom deze Amerikaanse indices crashten en of de 'boomer candy'-ETF's zoals de JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) en de JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) het beter deden dan deze indices.

Waarom de S&P 500 en Nasdaq 100 indices in het eerste kwartaal crashten.

Er zijn twee belangrijke redenen waarom de belangrijkste indices, zoals de Nasdaq 100 en de S&P 500, in het eerste kwartaal daalden, ondanks dat de meeste bedrijven sterke financiële resultaten publiceerden.

De belangrijkste reden is de bezorgdheid over de tarieven van Bevrijdingsdag van Donald Trump. Een president van wie werd verwacht dat hij pro-markt zou zijn, bleek een nachtmerrie te zijn toen hij verreikende tarieven invoerde op de meeste Amerikaanse importen.

Hij voegde bovenop de tarieven die hij in zijn eerste termijn had ingevoerd, nog meer tarieven toe op Chinese goederen. Het belangrijkste is echter dat Trump, in een zogenaamde 'Black Swan'-gebeurtenis, tarieven invoerde op Canadese en Mexicaanse goederen, twee van de grootste handelspartners.

Trump voerde ook tarieven in op staal en aluminium en zal nu wederkerige tarieven toepassen op geïmporteerde goederen uit andere landen. Zijn doel is om het enorme handelsoverschot van de VS te verminderen, geld in te zamelen voor zijn grote belastingverlagingen en de productie in het land te stimuleren.

De S&P 500 en Nasdaq 100 indices stortten ook in vanwege de toenemende risico's dat het thema kunstmatige intelligentie (AI), dat de markt de afgelopen jaren heeft bepaald, aan het vervagen is. Dit verklaart waarom de meeste AI-aandelen, zoals NVIDIA, SoundHound en AMD, zijn ingestort.

Hoe JEPI en JEPQ ETF's werken

De JEPI- en JEPQ-ETF's zijn ontwikkeld om beleggers blootstelling aan Amerikaanse aandelen te bieden en hen een consistent maandelijks inkomen te verschaffen.

Deze fondsen streven naar rendement op drie manieren. Ten eerste beleggen ze in een groep bedrijven. In het geval van JEPQ belegt het fonds in bedrijven uit de Nasdaq 100-index, terwijl JEPI belegt in een groep bedrijven die deel uitmaken van de S&P 500-index.

Door in deze bedrijven te investeren, profiteert het fonds van hun opwaartse trend in de loop der tijd. Tegelijkertijd genereert het fonds dividenden van de bedrijven.

Het derde gebied waar de JEPI- en JEPQ-ETF's geld verdienen, is de optiemarkt. Hier verkoopt het fonds callopties op een index en ontvangt het daarvoor een premie. In het geval van JEPI schrijft het callopties op de S&P 500-index, terwijl JEPQ callopties schrijft op de Nasdaq 100-indices.

Het belangrijkste nadeel van deze ETF's is dat hun winsten meestal worden beperkt wanneer de betreffende index de uitoefenprijs bereikt.

Scorekaart JEPI en JEPQ ETF's voor Q1

Uit de gegevens blijkt dat deze twee ETF's in het eerste kwartaal beter presteerden dan hun respectievelijke benchmark-ETF's, aangezien de calloptiehandel gedurende het kwartaal sterke rendementen bleef genereren. De JEPQ ETF had een totaalrendement van -6,6%, terwijl de Invesco QQQ met 8,15% daalde. Evenzo steeg de JEPI ETF met 0,43%, terwijl de VOO ETF met 4,29% kelderde.

Deze prestatie betekent dus dat deze fondsen waarschijnlijk ook op de lange termijn goed zullen blijven presteren. Als u dus long bent op de S&P 500 en de Nasdaq 100 index, is het zinvol om in deze fondsen te beleggen om een betrouwbaar maandelijks rendement te genereren. JEPQ heeft een dividendrendement van 10,9%, terwijl JEPI een rendement van 7,5% heeft.