Groupon aandelenkoersanalyse: verwachte stijging tussen de 45% en 85%

De aandelenkoers van Groupon is dit jaar hersteld, omdat de financiële resultaten aantoonden dat de ommekeer werkte. De GRPN-aandelen zijn de afgelopen vier weken op rij gestegen en schommelen rond het hoogste punt sinds 11 maart. Ze zijn met 137% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2024.

Groupon's ommekeer begint vruchten af te werpen.

Groupon is een Amerikaans bedrijf dat lokale e-commerceoplossingen in het hele land aanbiedt. Op zijn hoogtepunt was het een van de belangrijkste concurrenten van andere bedrijven in de branche, zoals eBay en Amazon. Het was zo succesvol dat het een overnamebod van 6 miljard dollar van Google afwees. Tegenwoordig heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van 747 miljoen dollar.

Groupon is in de loop der tijd getroffen door veranderend consumentengedrag. Met name de groei van bedrijven als Amazon en Walmart, die abonnementsdiensten aanbieden met gegarandeerd snellere leveringen, heeft het bedrijf negatief beïnvloed.

Deze pakketten hebben miljoenen klanten in de VS aangetrokken, die hun oplossingen verkiezen boven die van kleinere e-commercebedrijven. Sterker nog, andere e-commercebedrijven in de VS, zoals Etsy en eBay, zijn de afgelopen jaren ook achteruitgegaan.

De activiteiten van Groupon zijn ook beïnvloed door het besluit van het management om de marketingkosten als percentage van de omzet te verlagen.

De afgelopen jaren heeft het management echter gewerkt aan het herstel van het bedrijf door zich te concentreren op drie pijlers: de gezondheid van de marktplaats, de modernisering van het platform en de financiële kracht.

Er zijn tekenen dat deze pijlers goed vooruitgang boeken. Zo heeft het bedrijf, wat betreft de gezondheid van de marktplaats, de jacht op volume gestaakt en zich gericht op waarde. Deze strategie werkt, want de omzet is verbeterd nadat deze een paar jaar geleden was gedaald.

Verder richt het bedrijf zich, wat betreft platformmodernisering, nu op datagestuurde marketing om de omzet te verhogen, terwijl de financiën zijn omgeslagen van een negatieve EBITDA en vrije kasstroom naar een positieve.

Verbetering van de financiële situatie en terugkeer naar groei

Groupon's bedrijf heeft de afgelopen jaren terrein verloren, aangezien de jaaromzet is gedaald. Gegevens tonen aan dat de jaaromzet daalde van $1,416 miljard in 2020 naar $967 miljoen in 2021.

De omzet daalde vervolgens naar $967 miljoen in 2021, $599 miljoen in 2022, $514 miljoen in 2023 en $492 miljoen in 2024.

Analisten verwachten dat de trend van het bedrijf op het punt staat te keren, mede dankzij de herstructureringsinspanningen van het management. Als gevolg hiervan is de gemiddelde schatting van analisten dat de jaaromzet dit jaar $496 miljoen zal bedragen, gevolgd door $533 miljoen in 2026.

Het management schat daarentegen dat de omzet dit jaar tussen de $493 miljoen en $500 miljoen zal bedragen. Het belangrijkste is dat het bedrijf, na jarenlang een negatieve EBITDA te hebben gerapporteerd, verwacht dat de EBITDA zal groeien tot tussen de $70 miljoen en $75 miljoen. De vrije kasstroom zal minstens $41 miljoen bedragen.

Deze vooruitgang zal de aandelenkoers de komende maanden waarschijnlijk ondersteunen, aangezien de huidige cijfers aantonen dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is.

Groupon aandelenkoersanalyse

GRPN aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de Groupon-aandelenkoers de afgelopen weken een sterk herstel heeft doorgemaakt. De koers is gestegen en bevindt zich nu op een cruciaal weerstandsniveau, waar hij al twee keer eerder niet boven is uitgekomen.

Het aandeel GRPN heeft een stijgende driehoekpatroon gevormd, een populair continuatiepatroon in de technische analyse. Het aandeel staat boven het 50-weeks voortschrijdend gemiddelde en iets boven het 23,6% Fibonacci Retracement niveau.

De weg van de minste weerstand voor het aandeel is daarom bullish, waarbij het volgende weerstandsniveau om in de gaten te houden op $26,70 ligt, het 38,2% Fibonacci Retracement-niveau, ongeveer 45% boven het huidige niveau. Een beweging boven dat niveau brengt het 50% retracement-niveau op $34, een stijging van 82% ten opzichte van het huidige punt.