Dit is waarom de bankaandelen in de Nikkei 225-index instorten.

De Nikkei 225-index daalde donderdag met meer dan 3%, doordat beleggers top Japanse aandelen verkochten na de toespraak van Donald Trump op Onafhankelijkheidsdag. De index daalde tot een dieptepunt van ¥34.150, het laagste niveau sinds 5 augustus, en 18% onder het hoogste punt van dit jaar. Dat is een teken dat de index binnenkort mogelijk in een bearmarkt terechtkomt.

Handelsoorlog tussen Japan en de VS escaleert.

De Nikkei 225 en Topix indices kelderden nadat Trump een tarief van 24% op veel Japanse producten aankondigde, bovenop het tarief van 25% dat hij al op geïmporteerde auto's en onderdelen had ingesteld.

Deze tarieven zullen grote gevolgen hebben voor de handelsvolumes tussen Japan en de VS, twee van de belangrijkste bondgenoten. Trump heeft ook laten doorschemeren dat hij zal terugslaan als Japan tarieven op Amerikaanse goederen oplegt. In plaats daarvan betoogde hij dat de VS alleen de tarieven op geïmporteerde goederen zou verlagen als andere landen de tarieven op Amerikaanse goederen zouden verlagen.

De VS en Japan hebben door de jaren heen een indrukwekkende handelsrelatie gehad. Japan exporteerde in 2024 goederen ter waarde van ongeveer $140 miljard naar de VS, terwijl de VS goederen ter waarde van ongeveer $70 miljard verkocht. Trump heeft zich altijd zorgen gemaakt over dit grote handelstekort, vooral omdat de VS verantwoordelijk is voor de bescherming van Japan.

Japanse banken leiden de uitverkoop.

De meeste bedrijven in de Nikkei 225-index daalden donderdag. Top exportbedrijven verloren terrein doordat beleggers zich richtten op de mogelijkheid van lagere verkopen aan de VS. Tegelijkertijd stortten de meeste bankaandelen ineen, omdat analisten voorspelden dat de Bank of Japan (BoJ) dit jaar geen verdere renteverlagingen zal doorvoeren.

Resona Holdings, dat de op vijf na grootste bankgroep van Japan beheert, stortte donderdag met meer dan 9% in. Mizuho Financial Group, Chiba Bank, Nomura Holdings, Mitsubishi UFJ, Concordia Financial Group en Sumitomo Mitsui Financial Group stortten met meer dan 7% in.

Analisten verwachten nu dat de Bank of Japan (BoJ) de renteverhogingen zal pauzeren om te voorkomen dat Japan in een recessie terechtkomt. Banken doen het doorgaans goed wanneer de centrale bank de rente verhoogt, omdat dit leidt tot hogere netto rente-inkomsten.

Andere grote Japanse exporteurs behoorden tot de achterblijvers. Zo daalden Kawasaki Heavy Industries, Subaru, Mazda, Japan Steel, Isuzu Motors en Toyota met meer dan 5%.

Analisten verwachten echter wel dat Japan zijn rol als een van de grootste exporteurs naar de VS zal behouden. Dat komt doordat de bedrijfskosten in Japan lager zijn dan in de VS, waardoor bedrijven zich comfortabel voelen om de status quo te handhaven en vervolgens de prijzen te verhogen.

Technische analyse van de Nikkei 225-index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nikkei 225-index de afgelopen dagen in een sterke neerwaartse trend heeft gezeten. Deze crash verergerde op donderdag nadat Trump deze tarieven oplegde. De index zakte onder de belangrijke steunlijn van ¥35.250, het laagste punt van september vorig jaar.

De index heeft ook een death cross gevormd, doordat de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar hebben gekruist. Dit is een van de meest bearish signalen in de technische analyse.

Bovendien wijzen toposcillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD allemaal naar beneden. Daarom zal de index de komende dagen waarschijnlijk onder druk blijven staan, aangezien verkopers de belangrijke steun bij ¥33.000 als doelwit hebben. Een beweging boven het weerstandspunt van ¥35.250 zou de bearish vooruitzichten ongeldig maken.