GLD ETF-aandeel: Dit is waarom het SPDR Gold-fonds zo sterk is gestegen

De aandelenkoers van het SPDR Gold Trust (GLD) blijft dit jaar sterk presteren, mede dankzij de aanhoudende vraag naar veilige havens. GLD, de grootste ETF die de goudprijs volgt, steeg maandag naar een hoogtepunt van $296, waardoor de winst sinds het begin van het jaar op 22% uitkomt. Het heeft beter gepresteerd dan andere activa zoals aandelen en Bitcoin.

Goud als veilige haven

De GLD ETF is sterk gestegen doordat de goudprijs een recordhoogte heeft bereikt te midden van de aanhoudende vraag naar veilige havens.

De gegevens laten zien dat het fonds dit jaar aanzienlijke instroom heeft gehad, in totaal meer dan $7,8 miljard. Dit maakt het een van de best presterende fondsen qua instroom, een trend die mogelijk aanhoudt zolang de volatiliteit blijft.

De behoefte aan een veilige haven is toegenomen nadat Donald Trump zijn handelsoorlog begon, wat leidde tot een sterke daling van de aandelenkoersen en de Amerikaanse dollar. Hij voerde hoge 'wederkerige' tarieven in op alle landen, waaronder een basisheffing van 10%.

Hoewel hij enige flexibiliteit heeft getoond, waarschuwen analisten dat de Amerikaanse en de wereldeconomie nog steeds met aanzienlijke schokken te maken hebben. Dat komt omdat hij een belasting van 10% op goederen uit alle landen en een heffing van 25% op populaire goederen zoals auto's, staal en aluminium heeft gehandhaafd.

Goud is uitgegroeid tot een top veilige haven, beter presterend dan andere populaire activa. De Amerikaanse dollarindex bijvoorbeeld, die vaak als veilige haven wordt gezien, is van het hoogste punt van het jaar van $110 gedaald naar de huidige $99.

De Amerikaanse obligatiemarkt is eveneens zo volatiel geworden dat deze wordt vergeleken met meme-aandelen. Sommige analisten geloven dat enkele van de grootste houders van Amerikaanse obligaties deze zullen gaan afstoten naarmate de totale staatsschuld oploopt tot meer dan $36,7 biljoen.

De Federal Reserve te hulp?

De SPDR Gold ETF is de afgelopen tijd ook gestegen, omdat beleggers optimistisch blijven dat de Federal Reserve binnenkort zal ingrijpen.

Sommige Fed-functionarissen hebben al aangegeven dat dit zal gebeuren als de VS in een recessie terechtkomt of aanzienlijke zwakte vertoont.

In een verklaring op maandag liet Fed-gouverneur Christopher Waller doorschemeren dat de bank de rente sneller zou verlagen als de Amerikaanse economie zou vertragen. Susan Collins, een andere Fed-functionaris, bevestigde dit in een interview met de FT .

Analisten verwachten nu minstens drie renteverlagingen dit jaar, meer dan de twee waar de Fed op heeft gezinspeeld.

De GLD ETF presteert goed wanneer de Fed de rente verlaagt, zoals tijdens de Covid-19-pandemie.

Analyse van de aandelenkoers van de GLD ETF

De weekgrafiek laat zien dat de SPDR Gold ETF, zoals wij voorspelden, een sterke stijging heeft doorgemaakt. een paar maanden geleden. Het is boven de supertrend-indicator en alle voortschrijdende gemiddelden uitgekomen, een teken dat het momentum wint.

De oscillatoren van GLD, zoals de Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic, zijn de laatste tijd allemaal naar extreem overgekochte niveaus gestegen. De Average Directional Index (ADX) is gestegen naar 47, een teken dat het bullish momentum is doorgezet.

Hoewel de SPDR Gold Trust een positieve vooruitzichten heeft, is er een kans op een korte terugval, mogelijk tot aan de steunlijn van $250. Deze terugval zal plaatsvinden doordat sommige beleggers winst nemen.