Het Herbalife-aandeel vormt een zeldzaam driehoekpatroon dat wijst op een daling tot $5.

De aandelenkoers van Herbalife is de afgelopen jaren ingestort, waardoor miljarden dollars aan waarde zijn verdampt. HLF daalde van een hoogtepunt van $61,65 in februari 2019 naar $6,25 vandaag, het laagste niveau sinds 2009. Dit artikel legt uit of Herbalife een goed aandeel is om in te stappen bij een dip en wat u kunt verwachten.

Waarom het Herbalife-aandeel is ingestort

Herbalife is een Amerikaans bedrijf in de multi-level marketingindustrie. Het maakt gebruik van een groot team van verkopers om nieuwe klanten te werven in de VS en andere landen. Deze verkopers verkopen producten zoals supplementen, kruidenthee, soepen en snacks.

Herbalife werd een paar jaar geleden een populair bedrijf toen miljardairs Bill Ackman en Carl Icahn verschillende belangen namen. Ackman plaatste een enorme shortpositie op het bedrijf en beschuldigde het van het runnen van een piramidespel.

Icahn daarentegen investeerde in het bedrijf in de hoop dat de aandelenkoers op termijn aanzienlijk zou stijgen. Dit gebeurde omdat Ackman een paar jaar eerder een rechtszaak tegen Icahn had gewonnen.

Na afloop sloot Ackman zijn positie, met een verlies van meer dan $1 miljard. Icahn verkocht vervolgens zijn aandelen, wat een sterke uitverkoop veroorzaakte. Had Ackman zijn belang niet verkocht, dan zouden zijn fondsen nu miljarden waard zijn.

De activiteiten van Herbalife zijn de afgelopen jaren vertraagd, wat verklaart waarom het aandeel is ingestort. De jaaromzet daalde van $5,8 miljard in 2021 naar $4,933 miljard vorig jaar.

De meest recente resultaten laten zien dat de netto-omzet van Herbalife met 0,6% is gedaald tot $1,2 miljard. Deze vertraging zal naar verwachting dit jaar aanhouden, aangezien de vraag naar de producten afneemt door de afslankmedicijnen van bedrijven als Eli Lilly en Novo Nordisk.

HLF zet herstel voort

Herbalife voert momenteel een herstructureringsstrategie door om de omzet te stimuleren. Als onderdeel van deze strategie heeft het bedrijf Stephan Gratziani benoemd tot CEO.

Het bedrijf is ook doorgegaan met het verlagen van zijn schulden. Vorig jaar werd de schuld met $250 miljoen teruggebracht en het bedrijf is vastbesloten om de schuld tegen eind 2028 met tussen de $1 miljard en $1,4 miljard te verminderen.

Analisten verwachten dat deze ommekeerstrategie de omzet de komende jaren zal laten groeien. De gemiddelde schatting van analisten is dat de omzet in het eerste kwartaal $1,22 miljard zal bedragen, een daling van 3% ten opzichte van een jaar eerder.

De omzet van Herbalife zal in het tweede kwartaal met 1,15% dalen tot $1,27 miljard. De jaaromzet zal dit jaar $4,94 miljard bedragen, gevolgd door $5,14 miljard volgend jaar.

De jaarlijkse winst per aandeel wordt dit jaar naar verwachting $1,98, gevolgd door $2,51 volgend jaar. Herbalife overtreft vaak de schattingen van analisten, wat verklaart waarom ze positief zijn over het aandeel. De gemiddelde koersverwachting voor het HLF-aandeel is $9,33, een stijging ten opzichte van de huidige $6,24.

Technische analyse van de Herbalife aandelenkoers

HLF aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van HLF de afgelopen jaren een sterke neerwaartse trend heeft vertoond. Deze daling was in lijn met onze voorspelling. De koers is ingestort van een hoogtepunt van $58,95 in 2021 naar de huidige $6,25.

Recentelijk heeft het aandeel een dalende driehoekpatroon gevormd. Dit patroon bestaat uit een horizontale lijn en een dalende trendlijn die de hoogste swing sinds vorig jaar verbindt.

Een dalende driehoek is een populair bearish signaal op de markt. De koers is onder het 50-weeks voortschrijdend gemiddelde gebleven.

Daarom zal de koers waarschijnlijk verder dalen, aangezien verkopers het belangrijke psychologische punt van $5 als doelwit hebben. Deze prijs ligt ongeveer 20% onder het huidige niveau. Een beweging boven de dalende trendlijn zou het bearish scenario ongeldig maken.