De dubbele top in de aandelenkoers van Chipotle wijst op een crash voor de bekendmaking van de winstcijfers.

De aandelenkoers van Chipotle Mexican Grill is de afgelopen maanden ingestort, van een hoogtepunt van $66,6 in december naar de huidige $48. Het schommelt rond het laagste niveau sinds 29 januari vorig jaar. Dit artikel legt uit waarom de CMG-aandelenkoers op het punt staat van een bearish doorbraak na de vorming van een dubbele top.

De aandelenkoers van Chipotle staat op het punt verder te dalen.

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van CMG de afgelopen maanden een sterke neerwaartse trend heeft vertoond. De koers bereikte aanvankelijk een piek van $69,15 in 2024 en heeft moeite gehad om boven dat niveau uit te komen.

Het aandeel Chipotle heeft een dubbele top-patroon gevormd op $66,6 met een neklijn op $48,20, het laagste niveau sinds augustus vorig jaar.

Het aandeel heeft een bearish pennant-patroon gevormd, een populair voortzettingssignaal. Bovendien is het onder de 50-weeks en 200-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's) gezakt, wat aangeeft dat de beren de controle hebben. De twee lijnen staan op het punt elkaar te kruisen en een death cross-patroon te vormen.

Oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de Awesome Oscillator wijzen allemaal naar beneden. Daarom zal de aandelenkoers van Chipotle de komende maanden waarschijnlijk verder dalen.

Het eerste koersdoel voor CMG-aandelen is $44, langs de stijgende trendlijn die de laagste schommelingen sinds maart 2020 verbindt. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $35,37, het laagste niveau van oktober vorig jaar. Dit koersdoel ligt ongeveer 26% onder het huidige niveau. Een beweging boven het 50-weeks voortschrijdend gemiddelde van $54 zou het bearish scenario ongeldig maken.

CMG-winst hoger dan verwacht

De aandelenkoers van Chipotle is ingestort door de aanhoudende zorgen over de Amerikaanse economie. Deze zorgen zijn verder toegenomen na de toespraak van Donald Trump op Bevrijdingsdag. waarin hij zijn wederzijdse tarieven op alle landen aankondigde.

Daarvoor kondigde Trump een tarief van 25% aan op alle goederen uit Mexico, zogenaamd vanwege de rol van Mexico in de fentanylhandel.

Deze tarieven betekenen dat Chipotle nu meer betaalt voor zijn grondstoffen, aangezien ongeveer 50% van de avocado's uit Mexico komt. Andere leveranciers zijn afkomstig uit landen als Peru, Colombia en de Dominicaanse Republiek.

Een bedrijf als Chipotle kan op deze tarieven alleen reageren door de prijzen van de producten in zijn winkels te verhogen. De uitdaging is dat een verhoging van 25% tot lagere verkopen zal leiden. Het bedrijf kan ook een deel van deze tarieven in zijn winst- en verliesrekening opnemen, wat normaal gesproken tot een margevermindering zal leiden.

Wat Chipotle verder zorgen baart, is dat het consumentenvertrouwen in de VS de afgelopen maanden is blijven dalen. Een recent rapport van de Conference Board toonde aan dat het vertrouwen vorige maand sterk is gedaald.

De komende kwartaalcijfers van Chipotle zullen daarom meer inzicht geven in de bedrijfsvoering en de vooruitzichten. Wall Street-analisten schatten dat de omzet van het bedrijf in het afgelopen kwartaal met 9,5% is gestegen. De meest optimistische analisten verwachten een omzet van $3,08 miljard. Chipotle Mexican Grill heeft een lange geschiedenis van het overtreffen van de verwachtingen van analisten.

De gemiddelde schatting voor de winst per aandeel (EPS) van Chipotle is $0,28, een stijging ten opzichte van de $0,27 van vorig jaar. Analisten verwachten dat de jaaromzet dit jaar zal groeien tot $12,6 miljard, gevolgd door $14,3 miljard in 2026.

Wall Street-analisten verwachten dat de aandelenkoers van Chipotle zal stijgen naar $62,35, ten opzichte van het huidige niveau van $48,70. Deze analisten wijzen op het sterke marktaandeel in de casual dining-industrie en het feit dat Scott Boatwright, de CEO, nauw samenwerkte met Brian Niccol, de vorige CEO die vorig jaar naar Starbucks vertrok.