De Japanse ruwe olie-import daalt structureel, de afhankelijkheid van het Midden-Oosten neemt toe.

De Japanse ruwe olie-import daalt structureel. Volgens Vortexa is het land steeds afhankelijker van Saoedi-Arabië en de VAE.

De daling van de Japanse ruwe olie-importen van 2022 tot 2024 is te wijten aan de dalende binnenlandse vraag naar transportbrandstoffen, aldus Ivan Mathews, hoofd marktanalyse, APAC, Vortexa, in een rapport.

Deze daling is volgens Mathews te wijten aan een vergrijzende en krimpende bevolking en de overgang naar brandstoffen met een lagere CO2-uitstoot.

Volgens de uitgebreide historische gegevens van Vortexa lagen de ruwe olie-aanvoer in Japan in 2024 aan de onderkant van het seizoensgebonden bereik van 9 jaar (2016-2024), wat de langetermijndaling benadrukt.

“We verwachten dat de neerwaartse druk op de Japanse ruwe olie-importen de rest van dit jaar aanhoudt,” zei Mathews.

De lagere ruwe olie-import in Japan in april is waarschijnlijk te wijten aan de dalende binnenlandse vraag, niet aan sluitingen van raffinaderijen.

Macro-economische factoren

Volgens Vortexa zal de vertraging in de wereldhandel waarschijnlijk druk uitoefenen op de exportgerichte economie van Japan.

De basisheffingen van 10% op Japanse importen die door de VS zijn opgelegd en de potentiële economische vertraging in China, een belangrijke handelspartner van Japan, zijn hiervoor verantwoordelijk.

Dit komt bovenop de gebruikelijke daling van de Japanse ruwe olie-import in het tweede kwartaal, als gevolg van de lagere verwerkingscapaciteit van de raffinaderijen.

De binnenlandse raffinagemarges en de verwerking van ruwe olie zullen onder druk komen te staan door de dalende vraag naar diesel, scheepsdiesel en stookolie, als gevolg van zwakkere industriële en scheepvaartactiviteiten.

Als gevolg daarvan zullen de ruwe olie-aanvoer naar Japan waarschijnlijk de rest van het jaar afnemen ten opzichte van de cijfers van 2024, voegde Mathews eraan toe.

Afhankelijkheid van het Midden-Oosten

Het Japanse raffinagesysteem is ontworpen voor de verwerking van zure ruwe olie, vandaar dat Japan voornamelijk ruwe olie importeert uit het Midden-Oosten.

De import van ruwe olie is over het algemeen afgenomen, maar de afhankelijkheid van het land van ruwe olie uit Saudi-Arabië en de Verenigde Arabische Emiraten is in de loop der tijd toegenomen.

De afname van de ruwe olie-import in Japan vanaf 2022 was het gevolg van verminderde leveringen uit verschillende landen, waaronder Rusland, Koeweit en Qatar, aldus Vortexa.

De import van ruwe olie uit Saudi-Arabië en de VAE daalde in dezelfde periode minder sterk, hoewel deze landen in de tweede helft van 2023 en 2024 grotere productieverlagingen doorvoerden dan andere OPEC+-leden, aldus het scheepvaartvolgagentschap.

“Dit impliceert waarschijnlijk dat Japanse raffinaderijen een groter aandeel langetermijncontracten met Saoedi-Arabië en de VAE hebben dan met andere leveranciers,” zei Mathews.

Hoewel deze overeenkomst een stabiele aanvoer garandeert, beperkt het ook de diversificatie van de importbronnen van het land. Japan is bijna volledig afhankelijk van de import van ruwe olie.

De OPEC+-groep, waartoe Saoedi-Arabië en de VAE behoren, is van plan de olieproductie in april en mei van dit jaar te verhogen.

Mathews zei:

Beperkte raffinagecompetitiviteit

De netto-import van schone petroleumproducten (CPP) is over het algemeen in de loop der tijd toegenomen en staat in contrast met ruwe olie.

Maart 2025 was het op één na hoogste niveau ooit gemeten, aldus Vortexa.

De Japanse raffinaderijsector is niet concurrerend, en dat is de reden voor deze ontwikkeling, niet een sterke binnenlandse vraag.

De toevloed aan producten uit de Arabische Zee (westkust van India en Midden-Oosten) naar Aziatische markten, in combinatie met nieuwe regionale raffinagecapaciteit, creëert een uitdagende omgeving voor Japanse raffinaderijen om hun producten naar deze regionale markten te exporteren, aldus Mathews.

De toename van de Japanse netto-import van producten wordt veroorzaakt door dalende export, voegde hij eraan toe.