PayPal aandelenkoersanalyse: kopen, verkopen of houden voor de winstcijfers?

De aandelenkoers van PayPal op dinsdag, wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten over het eerste kwartaal publiceert, zal aantonen of het bedrijf groeit of niet. Hoewel de PYPL-aandelen de afgelopen dagen zijn hersteld, blijven ze aanzienlijk lager dan hun hoogste punt in 2024. Ze zijn met 30% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau van vorig jaar.

De aandelenkoers van PayPal blijft ook 80% onder het hoogste punt ooit. Het bedrijf heeft een waardevermindering van $310 miljard ondergaan, aangezien de marktkapitalisatie is gedaald van een recordhoogte van $380 miljard naar de huidige $69 miljard. Dit artikel onderzoekt waarom PayPal een gevallen engel is geworden en of het aandeel zich zal herstellen na de bekendmaking van de resultaten.

PayPal is geen groeibedrijf meer.

De belangrijkste reden voor de ineenstorting van de PayPal-aandelenkoers is dat het bedrijf niet langer de groeimachine is die het een paar jaar geleden was. Dat komt doordat al zijn bedrijfssegmenten zijn verstoord door grotere bedrijven.

De belangrijkste aanbieder van digitale portemonnees waarmee gebruikers geld kunnen overmaken, is verdrongen door bedrijven als Google, Amazon en Apple, die over een groot ecosysteem beschikken.

Bovendien blijven bedrijven als Stripe, Square, Adyen, Worldpay en Checkout.com de niet-merkgebonden activiteiten van het bedrijf ontwrichten.

Hoewel de marktkansen in al deze sectoren groot zijn, betekent dit ook dat de concurrentie aanzienlijk is.

PayPals activiteiten worden ook verstoord door neobanken en bedrijven in de crypto-industrie zoals Coinbase en Binance.

Als gevolg hiervan is de omzetgroei van PayPal vertraagd. De jaaromzet steeg in 2024 naar $31,8 miljard, tegenover $29,7 miljard het jaar ervoor.

De meest recente resultaten laten zien dat de omzet van PayPal met 4% steeg tot $8,34 miljard, terwijl het aantal maandelijks actieve accounts slechts met 2% toenam tot 229 miljoen. De operationele winst van PayPal daalde met 17%, doordat de marge met 431 basispunten afnam tot 17,2%.

Lees meer: PayPal aandelenkoers voorspelling: waarom PYPL crasht en wat er daarna gebeurt

Winstcijfers Q1 hoger dan verwacht

De volgende belangrijke katalysator voor de PayPal-aandelenkoers zijn de resultaten over het eerste kwartaal, die dinsdag bekend worden gemaakt.

Deze cijfers geven meer inzicht in de bedrijfsprestaties en of de initiatieven aanslaan.

De gemiddelde schatting is dat de omzet van PayPal $7,85 miljard zal bedragen, een jaarlijkse groei van 1,85%. Dit is een zeer laag percentage voor een technologiebedrijf dat ooit werd gezien als een potentiële concurrent van Visa en Mastercard.

Wall Street-analisten verwachten dat de winst per aandeel $1,16 zal bedragen, een stijging ten opzichte van de $1,08 in het eerste kwartaal van 2024. Ze verwachten ook dat de jaaromzet dit jaar $32,9 miljard en volgend jaar $35 miljard zal bedragen.

Het enige positieve voor PayPal is dat het een koopje is geworden. De gegevens laten een koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden van 16 zien en een verwachte multiple van 13.

Het neemt ook initiatieven om de aandelenkoers te stimuleren, waaronder de terugkoop van eigen aandelen. Deze terugkopen hebben het aantal uitstaande aandelen teruggebracht van 1,17 miljard in 2021 tot 997 miljoen vandaag.

Lees meer: PayPal aandelenanalyse: zullen de beschuldigingen van oplichting rondom Honey gevolgen hebben?

Analyse van de PayPal-aandelenkoers

De dagelijkse grafiek laat zien dat de PYPL-aandelenkoers de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend heeft gezeten. Deze terugval vond plaats nadat er een dubbele top was gevormd op $93,15. De neklijn lag op $81,75.

Het aandeel is hersteld nadat het was gedaald tot de steunlijn van $57,50. Een nadere beschouwing laat zien dat het een omgekeerd kop-en-schouderspatroon vormt, een populair voortzettingssignaal. Het vormt nu het schoudergedeelte.

Het aandeel vormde ook een death cross-patroon, doordat de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten. Daarom zal de koers van het PayPal-aandeel waarschijnlijk de neerwaartse trend hervatten en mogelijk de komende weken onder de $50 zakken. Een herstel boven de $70 wijst op verdere winsten.