Aandelenkoers Reliance: analisten verhogen koersdoelen na sterke Q4, benadrukken Jio-IPO als waardeontsluiting

De aandelen van Reliance Industries Ltd. stegen maandag met 4% tot een vijfmaands hoogtepunt van ₹1.353 per stuk, nadat beleggers positief reageerden op de resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal en een reeks verhogingen van de koersdoelen door effectenmakelaars.

De koersbeweging versterkte de positie van Reliance als meest waardevolle bedrijf van het land qua marktkapitalisatie.

Het door Mukesh Ambani geleide conglomeraat rapporteerde een geconsolideerde nettowinst van ₹22.434 crore voor het kwartaal januari-maart (Q4FY24), een stijging van 6% ten opzichte van ₹21.143 crore een jaar eerder en ruim boven de consensusverwachting van ₹18.471,4 crore van analisten die door Bloomberg werden ondervraagd.

Hoewel het kernsegment van het bedrijf, de omzetting van olie in chemicaliën (O2C), tegenwind ondervond, zorgde de groei in de detailhandel en de telecomactiviteiten voor een hogere totale winst.

Detailhandel en telecomtakken leveren sterke prestaties.

De prestaties van Reliance's consumentgerichte segmenten waren een belangrijk hoogtepunt van het kwartaal.

De detailhandelsomzet en de EBITDA stegen met 16% op jaarbasis, wat een sterke impuls gaf aan de geconsolideerde resultaten.

Jio, de telecomtak van het bedrijf, bleef aanzienlijk bijdragen aan de winst voor rente en belastingen (EBIT) van de groep, waardoor de gediversifieerde portefeuille van Reliance verder werd gestabiliseerd.

Effectenmakelaars reageerden door hun positieve houding ten opzichte van het aandeel te bevestigen.

Volgens gegevens van LSEG blijft de gemiddelde rating van 32 makelaars een "Kopen", met een mediane koersdoel van ₹1.550, wat het aanhoudende vertrouwen in het langetermijngroeiverhaal van Reliance weerspiegelt.

De Japanse effectenmakelaar Nomura herhaalde zijn koopadvies voor Reliance Industries en verhoogde zijn koersdoel naar ₹1.650, onder verwijzing naar de sterke prestaties in alle segmenten.

Het identificeerde drie belangrijke katalysatoren op korte termijn voor het aandeel: de uitbreiding van de nieuwe energieactiviteiten, verwachte tariefverhogingen bij Jio en de potentiële beursgang of notering van Jio, wat volgens het rapport aanzienlijke waarde voor het bedrijf zou kunnen ontsluiten.

Waarderingen worden als aantrekkelijk beschouwd gezien de sterke toekomstperspectieven.

JP Morgan handhaafde zijn "Overwogen" rating met een koersdoel van ₹1.530, waarbij de versnelling van de groei in de detailhandel als belangrijkste factor werd genoemd.

Morgan Stanley deelde het optimisme, verhoogde zijn koersdoel naar ₹1.606 en merkte op dat Reliance de operationele en winstverwachtingen overtrof, met name in de retail- en O2C-activiteiten.

Makelaars merkten op dat de waarderingen van het aandeel gunstig blijven na een daling van ongeveer 11% in de afgelopen 12 maanden, waardoor het aantrekkelijk is voor beleggers.

De binnenlandse effectenmakelaar Nuvama Institutional Equities stelde het hoogste koersdoel vast op ₹1.708, en benadrukte dat Reliance's EBITDA in het vierde kwartaal van ₹48.737 crore de verwachtingen in alle belangrijke segmenten overtrof.

Macquarie behield zijn "Outperform"-rating met een koersdoel van ₹1.500, en verklaarde dat Jio een belangrijke drijfveer bleef van de groepsresultaten en dat de detailhandel gedurende het fiscale jaar een opmerkelijke verbetering van het groeimomentum liet zien.

Emkay Global Financial Services omschreef de resultaten van het vierde kwartaal als een “stabiele prestatie”, waarbij de jaar-op-jaar groei van 14% in de kernwinst uit de detailhandel als bijzonder gezond werd benadrukt.

ICICI Securities verhoogde zijn koersdoel naar ₹1.470, wijzend op meer duidelijkheid rond petrochemische uitbreidingen, een zichtbaar herstel van het retailmomentum en vooruitgang in de nieuwe energie-initiatieven van het bedrijf.

Systematix verhoogde ook zijn koersdoel naar ₹1.541, in de verwachting van een herwaardering van het aandeel op basis van vooruitgang in de zonne-energiebranche en potentiële waardeontsluiting door de geplande beursgang van Reliance's retail- en telecomactiviteiten.

Antique Stock Broking verhoogde zijn koersdoel naar ₹1.485, met de verwachting van een sterkere retailsector na de herstructurering en een veerkrachtig telecomvooruitzicht.

Volgens gegevens van LSEG blijft de gemiddelde rating van 32 makelaars een "Kopen", met een mediane koersdoel van ₹1.550, wat het aanhoudende vertrouwen in het langetermijngroeiverhaal van Reliance weerspiegelt.