Coca-Cola (KO) aandeel blijft bruisen ondanks economische onzekerheid, analisten verhogen koersdoelen

De beter dan verwachte winstcijfers van Coca-Cola over het eerste kwartaal, die dinsdag werden bekendgemaakt, hebben het vertrouwen van beleggers in de wereldwijde, gediversifieerde strategie van het bedrijf versterkt, te midden van marktvolatiliteit en handelszorgen.

In een rustig kwartaal qua winstcijfers bereikte de omzet $11,22 miljard, net boven de schatting van Wall Street van $11,14 miljard, terwijl de winst per aandeel uitkwam op 73 cent, iets boven de verwachte 71 cent.

De prestaties van het drankenbedrijf stonden in schril contrast met die van concurrent PepsiCo, dat zijn prognose voor het hele jaar heeft verlaagd, onder verwijzing naar macro-economische druk.

Coca-Cola daarentegen bevestigde zijn prognose voor 2025, met een verwachte organische omzetgroei van 5% tot 6% en een vergelijkbare groei van de winst per aandeel van 2% tot 3%.

“Ondanks de druk in belangrijke ontwikkelde markten, stelde de kracht van onze wereldwijde aanwezigheid ons in staat om succesvol door een complexe externe omgeving te navigeren,” aldus CEO James Quincey .

Deze veerkracht komt op een moment dat het algemene consumentenvertrouwen in de VS nog steeds zwak is.

De relatieve winststabiliteit, de grotere internationale blootstelling en het hoge dividendrendement van het bedrijf trekken in de huidige omstandigheden kapitaal aan, schreef Garrett Nelson, senior aandelenanalist bij CFRA Research.

Tariefverhogingen zorgen voor nieuwe uitdagingen in het tweede kwartaal.

Voor het komende kwartaal waarschuwde Coca-Cola voor mogelijke kortetermijn-“volatiliteit” als gevolg van handelsconflicten.

Hoewel het tweede kwartaal van vorig jaar een bijzonder sterke periode was, waardoor vergelijkingen op jaarbasis moeilijk zijn, blijft het bedrijf voorzichtig optimistisch.

“We houden de tariefomgeving nauwlettend in de gaten,” zei Quincey, en merkte op dat hoewel lokale activiteiten een buffer bieden, de input van de toeleveringsketen wereldwijd blijft blootgesteld.

Analisten verwachten dat eventuele gevolgen waarschijnlijk tijdelijk en beheersbaar zullen zijn. Volgens gegevens van LSEG is de gemiddelde aanbeveling van 28 effectenmakelaars "kopen", met een mediane koersdoel van $78.

Analisten blijven optimistisch ondanks risico's gerelateerd aan tarieven.

Ondanks de nieuwe handelsspanningen die zijn ontstaan door de tarieven die de voormalige president Donald Trump voorstelde, heeft Coca-Cola zijn vooruitzichten niet herzien, hoewel het wel waarschuwde dat bepaalde inputkosten, zoals aluminium en sinaasappelsap, zouden kunnen stijgen.

“Onze activiteiten zijn voornamelijk lokaal,” zei het bedrijf in zijn winstbericht, maar het erkende wel dat er enige volatiliteit te verwachten is, met name in de VS.

Analisten zijn niettemin over het algemeen positief over het vermogen van het bedrijf om deze risico's te beheersen.

Kevin Grundy, senior researchanalist bij BNP Paribas Exane, zei dinsdag: “Het winstseizoen heeft beleggers weinig reden tot enthousiasme gegeven… In tegenstelling hiermee blijft Coca-Cola op alle fronten succesvol en onderscheidt het zich fundamenteel binnen de groep.”

Hij herhaalde dat Coca-Cola zijn favoriet was.

RBC Capital Markets deelde die mening en wees op Coca-Cola's geavanceerde mogelijkheden op het gebied van Revenue Growth Management (RGM), waaronder diverse verpakkingsformaten die de betaalbaarheid helpen handhaven en tegelijkertijd de marges beschermen.

RBC verwacht dat deze tools de prestaties tot 2025 zullen ondersteunen. Het effectenhuis gaf het bedrijf een rating van "outperform", met een koersdoel van $76. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen $73.

Piper Sandler zei dat KO profiteert van de sterke groei in de sector, concurrentievoordelen voor het veroveren van marktaandeel, een "all-weather"-aanpak voor alle gelegenheden voor dranken en marketing gericht op consumenten en klanten.

Het aandeel heeft een "overwogen" rating, met een koersdoel van $80.

Jefferies merkte op dat Coca-Cola's recente laatste betaling voor het zuivelmerk Fairlife de vrije kasstroom tot volgend jaar zou stimuleren en de balans verder zou versterken.

"Coca-Cola blijft zich aanpassen en door de uitdagendere operationele omgeving navigeren," voegde Jefferies eraan toe, met een koersdoel van $83 en een koopadvies.

ETF's met een hoge blootstelling aan Coca-Cola winnen aan populariteit.

Nu Coca-Cola zowel zijn concurrenten als bredere benchmarks overtreft, adviseren analisten beleggers om te kijken naar exchange-traded funds (ETF's) met een aanzienlijk gewicht aan KO-aandelen.

Deze omvatten iShares US Consumer Staples ETF (IYK), Vanguard Consumer Staples ETF (VDC), Fidelity Covington Trust MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) en First Trust Nasdaq Food & Beverage ETF (FTXG).

Coca-Cola vertegenwoordigt tussen de 8% en 11% van deze ETF's, wat beleggers een gediversifieerde manier biedt om te profiteren van het momentum van de drankenreus.