Qualcomms diversificatie van inkomsten kan de aandelenkoers opdrijven, zegt JPM-analist.

Qualcomm Inc.'s (NASDAQ: QCOM) toewijding aan het diversifiëren van zijn inkomsten buiten de vraag naar smartphones zal helpen om aanzienlijk opwaarts potentieel in de aandelenkoers te ontsluiten, zegt Samik Chatterjee, een senior analist van JPM.

Qualcomm rapporteerde gisteravond beter dan verwachte winstcijfers voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar, maar gaf een voorzichtige prognose voor de toekomst.

Toch blijft Chatterjee de aandelen van QCOM op de langere termijn aantrekkelijk vinden. Inclusief de daling na de bekendmaking van de resultaten, staat de chipfabrikant bijna 20% lager dan het hoogste punt van het jaar.

Qualcomms inkomsten uit IoT en auto's schieten omhoog.

In zijn onderzoeksrapport erkende Chatterjee dat er enkele zorgen op korte termijn waren rondom QCOM-aandelen in 2025.

Maar de toewijding van het management om de omzet uit andere segmenten dan smartphones te verhogen, zoals het internet der dingen en auto's, zou volgens hem kunnen leiden tot een "herwaardering", waardoor het Qualcomm-aandeel aantrekkelijk wordt als langetermijnbelegging.

De chipfabrikant zag in het afgelopen kwartaal een jaar-op-jaar stijging van 27% in de IoT-omzet en een nog grotere groei van 59% in de automobielsector.

In het persbericht over de winstcijfers herhaalde CEO Cristiano Amon dat “onze belangrijkste prioriteiten blijven het uitvoeren van onze diversificatiestrategie en het blijven investeren in gebieden die waarde op lange termijn genereren.”

Merk op dat QCOM ook een dividenduitkerend aandeel is met een huidig rendement van 2,40%, wat het nog aantrekkelijker maakt om op de huidige niveaus te bezitten.

Overname van Nuvia zal de koers van QCOM aandrijven

Qualcomm verwacht nu een aangepaste winst per aandeel van $2,70 in het huidige kwartaal bij een omzet van $10,3 miljard.

Analisten voorspelden daarentegen een winst van $2,67 per aandeel, maar een hogere omzet van $10,35 miljard voor het derde kwartaal.

Toch zou het aandeel Qualcomm, volgens de analist van JPMorgan, dankzij de overname van Nuvia voor "extra belangstelling" kunnen zorgen.

In 2021 gaf het multinationale bedrijf uit San Diego, Californië, $1,4 miljard uit om de chipontwerp-startup over te nemen en zijn positie op de datacentermarkt te versterken.

Tot slot zullen QCOM-aandelen in 2025 ook profiteren van de rugwind van AI.

Is het aandeel Qualcomm goed gepositioneerd om tarieven te doorstaan?

Tijdens de winstpresentatie gisteravond bevestigde Qualcomm ook dat het op dit moment niet verwacht dat hogere tarieven onder de Trump-administratie een significante impact zullen hebben op de financiële resultaten in de toekomst.

Tariefverhogingen hadden echter ook niet geleid tot een significante toename van de vraag, voegde het eraan toe.

“Een belangrijk punt om te onthouden is dat we een zeer gediversifieerde wereldwijde toeleveringsketen hebben. Terwijl we deze tijden doorstaan, is dit een bedrijf dat niet onervaren is in het omgaan met onzekerheid,” voegde CEO Amon toe tijdens de winstpresentatie.

Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat JPM niet de enige is die positief blijft over het aandeel Qualcomm. De consensusrating voor QCOM-aandelen staat momenteel ook op "overwogen".

Analisten hebben een gemiddeld koersdoel van ongeveer $188 voor de chipfabrikant, wat een potentieel rendement van meer dan 30% ten opzichte van de huidige niveaus impliceert.