EUR/USD voorspelling: vormt H&S patroon voor de Amerikaanse NFP-gegevens

Het EUR/USD-paar is deze week teruggevallen nadat de recente rally aan momentum verloor. Het paar steeg aanvankelijk naar een hoogtepunt van $1,1576 op 21 april en is nu teruggezakt naar het belangrijke psychologische punt van 1,1300. Dit artikel legt uit wat te verwachten is voorafgaand aan het komende Amerikaanse banenrapport (NFP) en het Europese inflatierapport.

Amerikaanse werkgelegenheidscijfers buiten de landbouwsector volgen.

Het EUR/USD-paar zal vrijdag in de schijnwerpers staan, aangezien de VS de banencijfers van april bekendmaakt, die meer informatie zullen geven over de toestand van de economie.

Een rapport dat eerder deze week door ADP werd gepubliceerd, toonde aan dat de particuliere sector in april slechts 61.000 banen creëerde, omdat managers de impact van tarieven op hun bedrijven beoordeelden. De banengroei was veel lager dan de verwachte 121.000.

Economen verwachten dat de komende cijfers over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector zullen aantonen dat de economie in april 130.000 banen heeft gecreëerd, een aanzienlijke daling na de 228.000 banen die in maart werden toegevoegd. Sommige analisten verwachten een lager aantal, omdat bedrijven een afwachtende houding hebben aangenomen.

De werkloosheid zal naar verwachting op 4,2% blijven staan, terwijl de participatiegraad 62,5% zal bedragen. Het belangrijkste is dat analisten verwachten dat het rapport zal aantonen dat de gemiddelde uurverdiensten zijn gestegen van 3,8% naar 3,9%.

De NFP-cijfers zijn belangrijk omdat ze laten zien of een economie het goed doet of niet. Het belangrijkste is dat ze deel uitmaken van het dubbele mandaat van de Federal Reserve, namelijk het garanderen van een lage werkloosheid en een stabiele inflatie.

De NFP-gegevens komen twee dagen nadat de VS een reeks gemengde economische cijfers publiceerde. Uit de gegevens bleek dat het Amerikaanse bbp in het afgelopen kwartaal met 0,3% is gedaald. Een ander cijfer toonde aan dat het consumentenvertrouwen is gedaald tot 86, het laagste niveau sinds het pandemietijdperk.

Analisten verwachten daarom een interventie van de Federal Reserve, waarbij de rente tijdens de vergadering in juni wordt verlaagd.

Europese inflatiecijfers op komst

Een andere belangrijke katalysator voor het EUR/USD-paar zijn de aankomende voorlopige Europese inflatiecijfers. Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de gegevens zullen aantonen dat de algemene consumentenprijsindex (CPI) in april is gedaald van 2,2% naar 2,1%.

Ze verwachten ook dat de kern-CPI, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, zal afnemen van 2,4% naar 2,2%.

Deze cijfers, indien accuraat, zullen waarschijnlijk wijzen op verdere renteverlagingen door de Europese Centrale Bank (ECB) in een poging een recessie te voorkomen. De rente is in deze cyclus al zeven keer verlaagd.

Technische analyse EUR/USD

De dagelijkse grafiek laat zien dat de EUR/USD-wisselkoers is teruggezakt van het hoogste punt in april van 1,1576 naar het huidige niveau van 1,1300. Er is een hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een populair bearish omkeersignaal.

Toposcillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD zijn de afgelopen dagen allemaal teruggevallen.

Er zijn aanwijzingen dat het paar een break-and-retest patroon vormt, terwijl het de steun op 1,1215 in het vizier heeft. Dit doel is opmerkelijk omdat het de bovenkant van het kop-en-handvat patroon vertegenwoordigt.

Daarom zal het paar waarschijnlijk die steun opnieuw testen en vervolgens de opwaartse trend hervatten. Verdere winsten worden bevestigd wanneer het paar boven het hoofdgedeelte bij 1,1576 uitkomt.

Door de diepte van de cup te meten, kunnen we de langetermijnvoorspelling voor EUR/USD schatten. In dit geval is de diepte 9,4%, wat aangeeft dat de langetermijnvoorspelling op 1,2260 zal liggen, ongeveer 8% hoger dan het huidige niveau.