Shell's winst in het eerste kwartaal daalt met 28%, maar overtreft de verwachtingen van analisten.

Shell PLC maakte vrijdag bekend dat de nettowinst in het eerste kwartaal een aanzienlijke daling van 28% op jaarbasis heeft laten zien, en uitkwam op $5,58 miljard.

Ondanks deze aanzienlijke daling overtrof de gerapporteerde winst de verwachtingen van financiële analisten, wat volgens een Reuters-bericht wijst op een sterker dan verwachte onderliggende prestatie.

Aandeleninkoopprogramma wordt voortgezet.

De energiegigant kondigde ook aan de huidige snelheid van zijn aandeleninkoopprogramma te handhaven, wat vertrouwen uitstraalt in zijn financiële positie en toekomstperspectieven.

Het optimisme blijft bestaan, zelfs ondanks een uitdagende marktomgeving die wordt gekenmerkt door dalende ruwe olieprijzen en een lagere winstgevendheid in de raffinageactiviteiten in vergelijking met het voorgaande jaar.

Deze strategische stap om aandeelhouders te blijven belonen via terugkoop van aandelen onderstreept Shells toewijding aan het leveren van waarde te midden van volatiele marktomstandigheden.

Shell kondigde een voortzetting van haar programma voor aandeelhoudersrendement aan en verklaarde van plan te zijn om in de komende drie maanden voor $3,5 miljard aan eigen aandelen terug te kopen.

Deze terugkoop is het veertiende kwartaal op rij waarin de energiegigant zich heeft gecommitteerd aan het teruggeven van minstens $3 miljard aan zijn aandeelhouders via aandeleninkoop.

Het lopende terugkoopprogramma vermindert het totale aantal uitstaande aandelen, wat kan leiden tot een stijging van de winst per aandeel en mogelijk de aandelenkoers van het bedrijf kan opdrijven.

Beleggers zien dergelijke programma's vaak positief als een teken van financiële kracht en gedisciplineerd kapitaalbeheer.

Het terugkoopprogramma verschilt van dat van concurrent BP.

Shell's voortdurende aandeleninkoopprogramma vormt een opvallend contrast met concurrent BP, dat zijn eigen inkoopprogramma's dit jaar aanzienlijk heeft teruggeschroefd.

BP's besluit om de terugkoop van aandelen te beperken, vloeit voort uit een strategische noodzaak om de balans te versterken.

Shell daarentegen handhaaft een sterkere financiële positie, zoals blijkt uit de lagere schuldgraad van 18,7% vergeleken met de hogere schuldgraad van BP van 25,7%.

De gearing, een belangrijke financiële maatstaf, geeft de verhouding weer tussen het vreemd vermogen en het eigen vermogen van een bedrijf.

Shells lagere schuldgraad wijst op een minder grote afhankelijkheid van schuldfinanciering en een sterkere eigen vermogensbasis, waardoor het mogelijk meer flexibiliteit heeft bij het nastreven van aandeelhoudersrendementen via terugkoop van aandelen, terwijl de financiële stabiliteit behouden blijft.

De aangepaste winst van Shell, die het bedrijf definieert als nettowinst, bedroeg in het eerste kwartaal $5,58 miljard.

Dit cijfer overtrof de gemiddelde analistenverwachting van $4,96 miljard uit een door het bedrijf zelf uitgevoerde enquête, maar bleef achter bij de $7,73 miljard die in dezelfde periode vorig jaar werd gerapporteerd.

In een strategische update in maart kondigde Shell plannen aan om het rendement voor aandeelhouders te verhogen door middel van hogere verkopen van vloeibaar aardgas, voornamelijk via aandeleninkoop.

Het bedrijf verklaarde ook de investeringen tot 2028 te zullen terugbrengen en te overwegen bepaalde chemische activiteiten te verkopen of te sluiten.

Shell bevestigde vrijdag het eerder aangekondigde verlaagde jaarlijkse investeringsbudget voor het lopende jaar, dat op $20-$22 miljard is vastgesteld.

De raffinagemarge daalt.

De indicatieve raffinagemarge bedroeg $6,2 per vat.

Dit betekent een daling ten opzichte van $12 per vat in het voorgaande jaar, maar een stijging ten opzichte van $5,5 per vat aan het einde van het jaar daarvoor.

In het eerste kwartaal van het jaar (januari-maart) bedroeg de gemiddelde wereldwijde benchmarkprijs voor Brent-ruwe olie ongeveer $75 per vat.

Dit is een daling ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, toen de gemiddelde prijs ongeveer $87 per vat bedroeg.

De olieprijzen stonden onder druk door de lagere vraag en de zorgen over een aanzienlijk overaanbod dit jaar.

De aanhoudende handelsspanningen tussen de VS en China hebben ook een schaduw geworpen over de brandstofvraag van de Aziatische reus, de grootste importeur van ruwe olie.

Ondanks de negatieve impact van aflopende hedgingcontracten meldde Shell dat de prestaties van de gasverhandeling consistent waren met het voorgaande kwartaal.

Dit staat in contrast met BP, dat een slechte gasverhandeling als factor noemde die de winst in het eerste kwartaal negatief beïnvloedde.