S&P 500-indexprognose voorafgaand aan FOMC-besluit, belangrijkste winstcijfers

De S&P 500-index maakte de afgelopen weken een sterke comeback, doordat beleggers na de bevrijdingsdagtoespraak van Donald Trump de dip kochten. De index, die de grootste bedrijven in de VS volgt, steeg naar $5.685, het hoogste niveau sinds 25 maart, en 17% boven het laagste punt van dit jaar.

S&P 500-index reageert op FOMC-besluit

De S&P 500-index zal reageren op de nieuwste verklaring van de Federal Reserve, die voor woensdag van deze week gepland staat.

Deze verklaring komt een week nadat de VS vorige week gemengde banencijfers publiceerde. Een rapport van dinsdag toonde aan dat het consumentenvertrouwen in april kelderde, omdat velen zich zorgen bleven maken over de inflatie en de arbeidsmarkt.

Veel consumenten verwachten dat de tarieven van Trump tot hogere inflatie in de VS zullen leiden. Recente gegevens laten inderdaad zien dat bedrijven als Shein en Temu de prijzen met driecijferige percentages zijn gaan verhogen na het einde van de de minimis-regeling. De minimis-regeling vrijstelde ingevoerde goederen met een waarde van minder dan $800 van belastingen.

Een ander rapport onthulde dat de Amerikaanse import in maart sterk steeg, doordat bedrijven zich voorbereidden op de tarieven van Trump. Deze importgroei droeg bij aan de krimp van de Amerikaanse economie in het eerste kwartaal van het jaar.

Aan de positieve kant toonde een rapport van vrijdag aan dat de arbeidsmarkt nog steeds sterk was, aangezien het werkloosheidspercentage op 4,2% bleef. De economie creëerde in april meer dan 177.000 banen, meer dan analisten hadden verwacht.

Tegen deze achtergrond begint de Federal Reserve dinsdag aan haar vergadering en neemt zij woensdag een besluit. Economen verwachten dat de bank de rente ongewijzigd laat, waarmee zij Trump trotseert, die de functionarissen onder druk heeft gezet om de rente te verlagen.

Ambtenaren zouden een gematigde toon kunnen aanslaan door aan te geven dat ze de rente tijdens de volgende vergadering in mei zullen verlagen. Analisten verwachten dit jaar nog minstens drie renteverlagingen.

Topinkomsten in het verschiet

De S&P 500-index reageerde ook op de Amerikaanse bedrijfswinsten, waarvan de meeste vorige week bekend werden gemaakt. Topbedrijven als Apple, Amazon, Meta Platforms en Alphabet hebben allemaal hun financiële resultaten gepubliceerd.

Het winstseizoen is behoorlijk sterk geweest. Gegevens van FactSet laten zien dat de gecombineerde winstgroei van alle bedrijven tot nu toe op 12% staat, hoger dan verwacht.

Analisten geloven echter dat deze winsten van tijdelijke aard waren, aangezien ze het grootste deel van Trumps tarieven niet omvatten.

Veel meer bedrijven uit de S&P 500-index zullen deze week hun cijfers publiceren. De meest opvallende zijn technologiebedrijven zoals Palantir, AMD, Uber en Shopify.

Andere topbedrijven om deze week in de gaten te houden zijn Williams Companies, Ferrari, Unilever, Constellation Energy, Coupang, Novo Nordisk, Disney, Arm Holdings en AppLovin.

Een andere katalysator voor de S&P 500-index zal de toenemende hoop op een handelsakkoord tussen de VS en China zijn. In een verklaring op zondag zei Trump dat hij bereid is om "op een gegeven moment" een handelsakkoord te sluiten.

Lees meer: S&P 500 Index: Tijd om de SPY ETF in mei te verkopen en weg te gaan?

Analyse van de S&P 500-index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de SPY-index de afgelopen maanden een sterke bullmarkt heeft doorgemaakt. De index is gestegen van een dieptepunt van $4.840 naar $5.685, het hoogste niveau sinds 26 maart.

De index is boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gestegen na een V-vormig herstel. Hij is ook boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde uitgekomen.

Belangrijke technische indicatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD wijzen allemaal omhoog. Daarom zal de index waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls de belangrijke weerstand op $5.778, het laagste punt van 13 januari, als doelwit hebben. Een beweging boven dat niveau wijst op verdere winsten, mogelijk tot $6.000.