AMD is een 'stabiele tweede bron voor GPU's': is dat genoeg voor een koersstijging van het AMD-aandeel?

Een diepere analyse van het winstrapport dat Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) gisteravond publiceerde, suggereert dat het aandeel van de halfgeleiderfabrikant mogelijk de moeite waard is om te bezitten op de huidige niveaus, aldus een analist van BofA.

AMD behaalde in het eerste kwartaal van het fiscale jaar een winst per aandeel van 96 cent op een omzet van $7,44 miljard. Beide cijfers overtroffen de verwachtingen van de analisten ruimschoots.

Dat bracht Vivek Arya, een senior analist van Bank of America, ertoe om woensdag zijn rating voor AMD-aandelen te verhogen naar "kopen".

De aandelen van de multinationale chipfabrikant staan momenteel ruim 20% lager dan hun hoogste punt van dit jaar.

AMD is sterk gepositioneerd om de vraag te blijven ondersteunen.

In zijn onderzoeksrapport bevestigde Arya dat Advanced Micro Devices aanzienlijk achterloopt op Nvidia op het gebied van datacentrumversnellers.

De vraag naar AMD's producten zal echter waarschijnlijk aanhouden, aangezien AMD zich heeft gevestigd als een "stabiel alternatief als tweede leverancier van GPU's".

Naarmate het bedrijf uit Santa Clara, Californië, zijn technologie en AI-producten blijft verbeteren, kan het in de loop der tijd marktaandeel van concurrenten afpakken, wat mogelijk tot een stijging van de aandelenkoers leidt.

Bovendien verwacht de analist van Bank of America ook “aanhoudende marktaandeelwinsten ten opzichte van de gevestigde orde” op het gebied van CPU's.

Let op: AMD-aandelen keren momenteel geen dividend uit.

Het aandeel AMD heeft een enorme totale adresseerbare markt.

Volgens AMD-CEO Lisa Su zouden nieuwe beperkingen op de export van geavanceerde chips naar China onder de Trump-administratie in 2025 een verlies van $1,5 miljard kunnen opleveren.

Maar dat geldt niet alleen voor Advanced Micro Devices. Zijn grotere concurrent, Nvidia, heeft ook gewaarschuwd voor miljarden dollars aan verliezen als gevolg van exportcontroles in het eerste kwartaal.

Daarom verhoogde Arya van BofA vanochtend zijn koersdoel voor AMD-aandelen naar $120, wat neerkomt op een potentieel rendement van meer dan 20% ten opzichte van de huidige niveaus.

De analist van Bank of America blijft optimistisch over het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf, mede omdat het een "marktpotentieel van honderden miljarden dollars heeft in pc's, servers, high-end gaming en deep learning", terwijl de penetratie momenteel minder dan 30% bedraagt, wat wijst op enorme groeimogelijkheden.

Wall Street is het met BofA eens over Advanced Micro Devices.

Advanced Micro Devices verwacht nu een omzet van $7,4 miljard in het huidige kwartaal, met een brutomarge van ongeveer 43%. Ter vergelijking: analisten hadden slechts $7,25 miljard aan inkomsten voorspeld.

“Hoewel we te maken hebben met tegenwind door de dynamische macro-economische en regelgevingsomgeving, waaronder exportcontroles, wordt dit ruimschoots gecompenseerd door de sterke rugwind van onze toonaangevende productportfolio,” vertelde Su gisteravond aan beleggers tijdens de winstpresentatie.

Beleggers moeten er rekening mee houden dat BofA niet de enige is die positief blijft over het aandeel AMD.

De consensusrating voor de chipfabrikant staat momenteel ook op "overwogen" met een gemiddeld koersdoel van $131, wat een potentieel opwaarts potentieel van ongeveer 30% vanaf hier aangeeft.