Applied Materials aandeel: bereikt AMAT de $200 na de winstcijfers?

De aandelenkoers van Applied Materials is gestegen naar het hoogste niveau sinds 21 februari, terwijl beleggers wachten op de aankomende financiële resultaten. AMAT-aandelen stegen ook door de goede prestaties van bedrijven in de kunstmatige intelligentie (AI) sector na Trumps deal in Saoedi-Arabië. Het aandeel werd verhandeld tegen $173, een stijging van meer dan 40% ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Hoop op samenwerking met Trump

Applied Materials en andere halfgeleiderbedrijven zoals AMD en NVIDIA stegen sterk toen de markt juichte over Trumps reis naar het Midden-Oosten. In een verklaring zeiden AMD en NVIDIA dat ze Saoedi-Arabië's Humain van chips zouden voorzien, nu de VS de beperkingen op de levering van halfgeleiders aan het koninkrijk had opgeheven.

Hoewel Applied Materials geen chips rechtstreeks verkoopt, profiteert het bedrijf enorm van de groei in de halfgeleiderindustrie. Dat komt omdat het een van de grootste leveranciers is van apparatuur voor de productie van halfgeleiders, die processen zoals etsen, ionenimplantatie en snelle thermische verwerking mogelijk maken.

De aanwezigheid in deze industrieën heeft Applied Materials de afgelopen jaren aanzienlijk geholpen, toen de vraag naar halfgeleiders steeg. De jaaromzet steeg van meer dan 17 miljard dollar in 2020 naar meer dan 27 miljard dollar in het afgelopen boekjaar.

Het gaat goed met de zaken van Applied Materials.

AMAT heeft de afgelopen jaren veel vooruitgang geboekt, mede dankzij de aanzienlijke omzetgroei in de AI-sector. De kwartaalomzet steeg in het eerste kwartaal met 7% tot een recordhoogte van $7,16 miljard. Dat cijfer lag hoger dan de eerdere prognose en de verwachtingen van analisten.

Het bedrijf verhoogde ook zijn bruto- en operationele marges, zelfs toen het zijn onderzoek en ontwikkeling opschroefde. De brutomarge steeg van 47,9% in Q1'24 naar 48,9% in Q1'25, terwijl de operationele marge steeg van 29,5% naar 30,6%.

De groei kwam voornamelijk door de halfgeleidersystemen, waarvan de omzet met 9% steeg tot 5,36 miljard dollar. Binnen dit segment steeg de omzet van de 'foundry-logic' met 20%, terwijl de NAND-omzet met 3% toenam.

Applied Global Services boekte een omzet van 1,5 miljard dollar, een stijging van 8% ten opzichte van het voorgaande jaar. Opvallend is dat dit bedrijf voldoende winst maakt om het groeiende dividend te dekken.

Het belangrijkste is dat Applied Materials de winst per aandeel heeft verhoogd door eigen aandelen in te kopen. Het aantal uitstaande aandelen is teruggebracht van meer dan 917 miljoen in 2021 tot 812 miljoen.

AMAT-winstverwachtingen overtroffen

De volgende belangrijke katalysator voor Applied Materials zijn de komende financiële resultaten, die meer informatie zullen verschaffen over de groei van het bedrijf.

Analisten op Wall Street zijn optimistisch dat de groei van het bedrijf in het afgelopen kwartaal is doorgezet. De gemiddelde omzetverwachting onder analisten bedraagt 7,12 miljard dollar, een stijging van 7,18% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Analisten verwachten dat de gemiddelde winst per aandeel (EPS) steeg van $2,09 in Q2'24 naar $2,31. Ze geloven dat de jaaromzet met 5,8% zal groeien tot $28,77 miljard, en dat de jaarlijkse EPS $9,35 zal bedragen. Gezien de historische prestaties is de kans groot dat de cijfers beter zullen zijn dan verwacht.

Analyse van de aandelenkoers van Applied Materials

De dagelijkse grafiek laat zien dat de AMAT-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke stijging heeft doorgemaakt. De koers is gestegen van een dieptepunt van $123,65 in april naar een hoogtepunt van $173 vandaag.

De huidige prijs ligt rond het 38,2% Fibonacci retracementniveau. De prijs is ook boven het 50-daags en 200-daags gewogen voortschrijdend gemiddelde (WMA) uitgekomen.

De Relative Strength Index (RSI) van het AMAT-aandeel is boven het overbought-niveau gestegen. Andere oscillatoren zijn dit jaar verder gestegen.

De aandelenkoers van Applied Materials zal daarom waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien beleggers de volgende belangrijke weerstandsniveau van $200 in het vizier hebben, wat ongeveer 15% boven het huidige niveau ligt. Een daling onder de steun bij $158 zal de positieve verwachting tenietdoen.