China wordt grootste afnemer van Canadese ruwe olie via Trans Mountain, naarmate de handel zich naar het oosten verschuift.

Volgens scheepsmonitoringgegevens is China de grootste afnemer geworden van Canadese petroleum die via de recent uitgebreide Trans Mountain-pijpleiding wordt aangeleverd, wat de aanzienlijke verschuiving in de wereldwijde olievloei toont die wordt veroorzaakt door geopolitieke zorgen en veranderende handelsdynamiek.

Op 1 mei 2024 hervatte de door de Canadese overheid beheerde Trans Mountain-pijpleiding, of TMX, de volledige activiteiten na een uitbreiding van grote omvang.

Het project van 34 miljard Canadese dollar verhoogde de capaciteit van de pijpleiding tot 890.000 vaten per dag, waardoor Canadese producenten directe toegang kregen tot de Stille Oceaan en de export naar Aziatische markten kon worden uitgebreid.

Sinds de pijpleiding in juni 2024 haar volledige capaciteit heeft bereikt, heeft deze de oliewereld van Canada veranderd.

Volgens gegevens van de scheepsvolgsdienst Kpler importeerde China gemiddeld 207.000 vaten per dag (bpd) van TMX, een aanzienlijke stijging ten opzichte van het gemiddelde van 7.000 bpd in het voorgaande decennium.

Daarentegen ontvingen de Verenigde Staten gedurende dezelfde periode ongeveer 173.000 vaten per dag via dezelfde route.

Geopolitieke verschuivingen stimuleren diversificatie.

Volgens Reuters vindt de groeiende interesse van China in Canadese olie plaats terwijl de wereld een herstructurering doormaakt van het internationale energiesysteem.

Vanwege het toenemende handelsgeschil tussen de Verenigde Staten en Canada onder president Donald Trump, probeert Canada zich te onttrekken aan de Verenigde Staten, die ongeveer 90% van de Canadese olie-export afnemen.

Olie is momenteel vrijgesteld van Amerikaanse tarieven, maar eerdere dreigementen van tarieven op ruwe olie en een meer protectionistische toon vanuit Washington hebben Canadese functionarissen en producenten ertoe aangezet om te streven naar meer permanente en gediversifieerde markten.

De sancties van de Verenigde Staten op belangrijke leveranciers van ruwe olie, waaronder Rusland en Venezuela, hebben deze inspanningen verergerd, omdat ze de keuzes die Chinese verwerkers hebben, hebben beperkt.

Canada, de vierde grootste olieland ter wereld, is lang beperkt geweest door zijn ligging. Alberta, de grootste olieproducerende provincie, is een binnenlandse provincie, wat de directe toegang tot internationale markten beperkt.

TMX is de enige oost-west-pijpleiding van Canada, die kan worden gebruikt om rivierhavens te bereiken en directe toegang tot de Aziatisch-Pacifische regio te bieden.

Aziatische markten winnen strategisch belang.

Hoewel veel marktwaarnemers verwachtten dat de Amerikaanse westkust de belangrijkste afnemer van TMX-ruwe olie zou zijn vanwege de nabijheid, is Azië de voorkeursbestemming geworden.

Naast China hebben Zuid-Korea, Japan, India, Brunei en Taiwan hun import van Canadese ruwe olie uitgebreid, wat wijst op de groeiende vraag in Azië naar diverse energiebronnen.

Statistics Canada meldde een stijging van 60% ten opzichte van het voorgaande jaar in de Canadese petroleumzendingen naar bestemmingen buiten de VS in 2024, waarmee een jaarlijks record werd bereikt van bijna 183.000 vaten per dag.

China's dominante positie als TMX-klant weerspiegelt zowel geopolitieke als economische factoren.

Chinese raffinaderijen maken zich zorgen over een te grote afhankelijkheid van Russische leveringen, terwijl Amerikaanse sancties olie uit Venezuela en andere landen onder sancties minder winstgevend hebben gemaakt.

Canadese olie is een relatief betrouwbare en politiek neutrale optie.

Beperkingen in de capaciteit en toekomstige groei

In 2024 draaide TMX gemiddeld op 77% van de capaciteit, wat lager was dan het beoogde 83% vanwege de uitbreiding van de pijpleiding.

De exorbitante tolgelden die nodig waren om de kosten te dekken die tijdens de uitbreiding boven budget uitkwamen, droegen bij aan dit verschil.

Volgens de documenten die zijn ingediend bij de Canadese energiewaakhond, wordt naar verwachting 84% van de energie in 2025 en 92% in 2027 uit hernieuwbare bronnen gewonnen.

De exploitant, Trans Mountain Corp., overweegt ook toekomstige uitbreidingsprojecten die de capaciteit met 200.000 tot 300.000 vaten per dag zouden kunnen verhogen.

Volgens brancheanalisten zal het grootste deel van dit verwachte volume waarschijnlijk naar Azië gaan, waar de vraag naar stabiele, niet-gesanctioneerde ruwe olie aanzienlijk blijft.

Nu de handelsoorlogen aanhouden en energiezekerheid een belangrijke prioriteit blijft voor importerende landen, zal de rol van Canada als betrouwbare olieleverancier naar verwachting toenemen.

De ontwikkelende omstandigheden met betrekking tot TMX wijzen op een langetermijnverschuiving van de afhankelijkheid van Noord-Amerika naar een nieuw, breder exportbeleid met de nadruk op de Aziatische markt.