De aandelenkoers van Wix is overgewaardeerd voor de publicatie van de winstcijfers: kopen of verkopen?

De aandelenkoers van Wix staat deze week in de schijnwerpers, aangezien het technologiebedrijf zijn winstcijfers over het eerste kwartaal bekendmaakt. Op vrijdag stond de koers op $182,75, een stijging van bijna 30% ten opzichte van het dieptepunt van dit jaar.

Wix is in opkomst.

Wix.com is een Israëlisch bedrijf dat software aanbiedt waarmee kleine en grote bedrijven eenvoudig hun websites kunnen bouwen en beheren.

Het bedrijf opereert in een zeer concurrerende sector, waar bedrijven als Block, GoDaddy, Shopify, WordPress en Squarespace een groot marktaandeel hebben. Block, voorheen bekend als Square, is via Weebly in de branche actief, een bedrijf dat het voor $250 miljoen heeft overgenomen.

Wix heeft de afgelopen jaren een succesvolle groei doorgemaakt, met een jaaromzet die steeg van $984 miljoen in 2020 naar meer dan $1,76 miljard vorig jaar. Deze groei is te danken aan de toename van het aantal bedrijven dat gebruikmaakt van het platform, met een totaal aantal geregistreerde gebruikers dat is gestegen tot meer dan 282 miljoen.

Wix verdient op verschillende manieren geld. De meest directe manier is door klanten een maandelijks abonnement te laten betalen voor het gebruik van hun premiumservice. Als bedrijf dat het freemiummodel gebruikt, verdient Wix ook geld met reclame.

Het bedrijf brengt zijn klanten ook kosten in rekening voor domein- en hostingdiensten en andere oplossingen die hun bedrijfsvoering vergemakkelijken.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat Wix in het vierde kwartaal voor $465 miljoen aan boekingen had, een stijging van 18% ten opzichte van het voorgaande jaar. De omzet steeg met 14% tot $460 miljoen, een goed cijfer voor een bedrijf dat al jaren actief is.

Het grootste deel van deze omzet, namelijk 329 miljoen dollar, kwam van de creatieve abonnementsactiviteiten, terwijl de rest afkomstig was van de zakelijke oplossingen. De omzet van Partner steeg met 29% tot 168 miljoen dollar.

Lees meer: De koersverwachting voor Wix-aandelen na de overname door Squarespace

Resultaten eerste kwartaal in aantocht

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Wix is de financiële rapportage over het eerste kwartaal, die meer informatie over het bedrijf zal verschaffen.

Analisten verwachten dat de cijfers zullen laten zien dat de kwartaalomzet met 12,4% is gestegen tot $471 miljoen. De winst per aandeel wordt geschat op $1,66, een stijging ten opzichte van $1,29 in dezelfde periode vorig jaar.

De verwachting is dat de jaaromzet dit jaar met 13% zal stijgen tot 2 miljard dollar, gevolgd door 2,25 miljard dollar volgend jaar.

Wix is altijd voorzichtig geweest met het afgeven van prognoses, wat de mogelijkheid vergroot dat het bedrijf beter zal presteren dan verwacht, zoals het in de afgelopen jaren heeft gedaan.

De uitdaging is echter of het bedrijf nog veel meer grote bedrijven naar zijn platform kan trekken, aangezien veel van hen al een websitebouwer hebben.

Er bestaan ook zorgen over de vraag of de investeringen in kunstmatige intelligentie (AI) financieel zullen renderen. Enkele van hun AI-tools zijn een AI-websitebouwer, een tekstgenerator, een beeldgenerator en -editor, en een logomaker.

Een ander punt van zorg is dat het bedrijf overgewaardeerd is, aangezien de verwachte koers-winstverhouding 52 bedraagt, hoger dan de mediaan van 28 in de sector. Deze waardering is ook hoger dan die van andere toonaangevende bedrijven zoals Amazon en Microsoft.

De beste methode voor het waarderen van een SaaS-bedrijf als Wix is de 'rule-of-40', die kijkt naar de groei en de marges. Wix heeft een verwachte groei van ongeveer 13% en een nettowinst- en vrije kasstroommarge van 7,45% en 7,86%. Deze getallen optellen betekent dat de 'rule-of-40'-waarde ver onder de 40 uitkomt.

Wix aandelenkoersanalyse

Wix aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de Wix-aandelenkoers terugviel naar $182,75, een belangrijk niveau omdat dit overeenkwam met het 50-daags voortschrijdend gemiddelde.

De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren blijven stijgen. Er zijn twee mogelijke scenario's voor de koers na de publicatie van de winstcijfers. De koers kan de stijging hervatten of dalen naar $168. Een daling naar $168 zou bullish zijn, aangezien dit een teken zou zijn van een break-and-retest patroon.

Lees meer: Dit is waarom de Wix-aandelenkoers is gestegen en wat u in 2025 kunt verwachten.