Apple-aandelen onder druk: maken AI-brillen het verschil?

Het aandeel Apple is dit jaar flink gedaald, waardoor het de grootste achterblijver is in de Magnificent 7-groep. Het aandeel verkeert nog steeds in een diepe berenmarkt, na een daling van meer dan 20% ten opzichte van het hoogste niveau van dit jaar, en heeft bovendien een death cross-patroon gevormd doordat de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten.

Zullen AI-brillen het aandeel Apple redden?

De aandelenkoers van Apple is de afgelopen maanden drastisch gedaald, in verband met aanhoudende zorgen over de bedrijfsactiviteiten. Het belangrijkste product van het bedrijf, de iPhone, heeft zijn hoogtepunt grotendeels bereikt en de jaarlijkse verkoopcijfers dalen.

Apple heeft ook de race om kunstmatige intelligentie (AI) verloren en is zelfs aangeklaagd wegens valse reclame. De aanklacht beweert dat de presentatie van het bedrijf, bij het presenteren van de functies, consumenten heeft misleid.

Apple heeft gereageerd door zijn topbestuurders te vervangen en zich te committeren aan meer innovatie om het bedrijf te versterken.

Een van deze innovaties is dat het bedrijf hoopt smart glasses op de markt te brengen aan het einde van het jaar, in navolging van Google's strategie in zijn samenwerking met Warby Parker . Het bedrijf streeft er ook naar om de samenwerking tussen Meta Platforms en Ray-Ban na te bootsen.

Apple hoopt ook AI-zoekfunctionaliteit op zijn platform te integreren, een stap die zou kunnen betekenen dat het Google als belangrijkste zoekmachineprovider vaarwel zegt. Een dergelijke stap zou het bedrijf meer dan 25 miljard dollar besparen die het jaarlijks aan Google betaalt.

Het feit dat Apple er niet in is geslaagd bruikbare AI-producten te maken, heeft beleggers verbijsterd, die wijzen op de balans en het talent van het bedrijf. Daarentegen heeft Elon Musks xAI Grok ontwikkeld, een platform dat de grootste bedreiging voor ChatGPT is geworden.

De lancering van AI-brillen zal waarschijnlijk een nicheproduct zijn, net als de Vision Pro. De bril, die in 2023 met veel tamtam werd gelanceerd, is niet populair geworden.

De langzame groei van Apple

De meest recente financiële resultaten tonen aan dat het bedrijf niet meer zo hard groeit als in het verleden. De omzet steeg in het eerste kwartaal tot 95,3 miljard dollar, een stijging van 5 miljard dollar ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Deze groei was te zien in zowel de product- als de dienstensectoren. De productverkopen stegen tot 68 miljard dollar, terwijl de dienstverlening 26 miljard dollar opleverde.

Het segment diensten bestaat uit toonaangevende diensten zoals Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade en Apple Fitness.

Apple hoopt al lange tijd dat het servicensegment een belangrijk onderdeel van de activiteiten zal worden. Hoewel dat tot nu toe is gelukt, mist het segment duidelijke katalysatoren om de toekomstige groei te stimuleren.

Deze trage groei heeft geleid tot bezorgdheid over de waardering van Apple, aangezien het bedrijf nu het op een na grootste bedrijf ter wereld is met een marktkapitalisatie van meer dan 3 biljoen dollar.

Apple handelt tegen een premie, mede dankzij zijn sterke merk, sterke balans en het lopende inkoopprogramma van eigen aandelen. Het aantal uitstaande aandelen is gereduceerd van 17,13 miljard in 2020 naar 14,93 miljard vandaag, een stap die heeft bijgedragen aan een stijging van de winst per aandeel van $3,3 naar $6.

Apple heeft een verwachte koers-winstverhouding (P/E) van 28, hoger dan de mediaan van 27 in de sector. De verwachte EV/EBITDA-ratio is 21, eveneens hoger dan de mediaan van 14 in de technologiesector.

Technische analyse van de Apple aandelenkoers

AAPL aandelenkoersgrafiek van TradingView

De daggrafiek laat zien dat de AAPL-aandelenkoers is ingestort van het jaartoe-hoogste punt van $260 naar $200 vandaag. Op 8 april vormde zich een 'death cross'-patroon toen de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisten.

De pogingen om te herstellen van het dieptepunt van april van $170 werden bij $214 geconfronteerd met aanzienlijke weerstand, waar een dubbele topvorming ontstond.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk verder dalen, aangezien verkopers de jaarlaagste stand van $170 nastreven, wat ongeveer 16% lager ligt dan het huidige niveau. De neerwaartse verwachting wordt ongeldig als de aandelenkoers boven de $215 stijgt.

Lees meer: Cramer maakt zich zorgen over Apple: hier is de reden