Olieprijzen dalen en staan op weg naar een wekelijks verlies, terwijl OPEC+ een verdere verhoging van het aanbod overweegt.

De ruwe olieprijzen stonden op het punt om voor het eerst in drie weken een weekelijkse daling te noteren, terwijl de Organisatie van de Olie Exporterende Landen en haar bondgenoten (OPEC+) overlegden over een verdere aanzienlijke verhoging van de productiequota's.

Deze potentiële toename van het aanbod komt op een moment dat de markt al een overschot verwacht, wat de prijzen verder onder druk zet.

De internationale referentieprijs voor ruwe olie, Brent, daalde naar 64 dollar per vat, waarmee de vierde sessie op rij met dalingen werd afgesloten en het wekelijkse verlies op ongeveer 2% kwam.

West Texas Intermediate (WTI), de Amerikaanse referentieprijs, werd verhandeld onder de $61 per vat.

De neerwaartse druk werd versterkt door berichten dat OPEC+-landen een nieuwe, aanzienlijke verhoging van de productiequota zouden overwegen, wat mogelijk 411.000 vaten per dag extra zou opleveren voor juli.

Hoewel afgevaardigden aangaven dat er geen definitieve overeenkomst is bereikt, had het loutere vooruitzicht van extra vaten die de markt zouden betreden een zwaar negatief effect op het sentiment.

De recente gegevens, die een verdere stijging van de Amerikaanse commerciële oliereserves aantoonden, versterken het neerwaartse sentiment en de zorgen over een groeiend aanbodoverschot.

Dit is een terugkerend thema voor ruwe olie, die dit jaar ongeveer 14% van zijn waarde heeft verloren en vorige maand zelfs zijn laagste punt sinds 2021 bereikte.

Deze daling wordt grotendeels toegeschreven aan het feit dat OPEC+ zijn productiebeperkingen sneller dan verwacht heeft versoepeld, een stap die samenviel met de door de VS geleide handelsoorlog, die aanzienlijke tegenwind creëerde voor de wereldwijde vraag naar energie.

OPEC+ op een kruispunt: prijzen versus marktaandeel

Marktpartijen zijn nu scherp gefocust op de aanstaande beslissing van OPEC+ met betrekking tot de productiecijfers voor juli.

"De aandacht verschuift steeds meer naar OPEC+ en wat de groep gaat doen met de productiecijfers van juli," aldus Warren Patterson, hoofd grondstoffenstrategie bij ING Groep NV, zoals geciteerd door Bloomberg.

Hij suggereerde dat de uitkomst van deze vergadering een cruciale verschuiving in de strategie van de groep zou kunnen betekenen:

Een groep van acht belangrijke OPEC+-landen, waaronder het feitelijke leider Saoedi-Arabië, zal op 1 juni een virtuele vergadering houden om de productiecijfers voor juli te finaliseren.

Een recent onderzoek van Bloomberg onder handelaren en analisten wees uit dat een meerderheid verwacht dat de groep een verhoging van het productiequotum zal goedkeuren, wat de heersende markteverwachting verder onderstreept.

Geopolitische onderstromen: Russische oliegrenzen en Amerikaanse begrotingsproblemen

Naast de directe overlegzittingen van OPEC+ hebben andere geopolitieke en macro-economische factoren invloed op de olieruimte.

De economisch leider van de Europese Commissie, Valdis Dombrovskis, verklaarde dat het "passend zou zijn om de prijslimiet op Russische olie te verlagen naar $50 per vat."

Hij betoogde dat de huidige prijsplafond van 60 dollar – een maatregel die bedoeld is om Moskou te straffen voor de oorlog in Oekraïne en tegelijkertijd een continue olietoevoer te garanderen – Rusland niet effectief schaadt bij de huidige lagere prijzen.

Ondertussen werd het algemene sentiment op de markt ook beïnvloed door zorgen over de financiële gezondheid van de Verenigde Staten.

De Amerikaanse dollar stond vrijdag zwakker, op weg naar de eerste wekelijkse daling in vijf weken ten opzichte van zowel de euro als de yen, aangezien beleggers op zoek waren naar veilige havenactiva.

Na de verlaging van de kredietwaardigheid van de VS door Moody's vorige week, is de aandacht van beleggers gericht op de aanzienlijke schuldenberg van 36 biljoen dollar van het land.

Deze bezorgdheid wordt verder versterkt door het voorgestelde belastingplan van de Amerikaanse president Donald Trump, dat de nationale schuld met triljoenen zou kunnen verhogen. Dit creëert een voorzichtig klimaat op de financiële markten, wat onvermijdelijk doorsijpelt naar grondstoffen zoals olie.