NZD/USD voorspelling: drievoudige topvorming voorafgaand aan RBNZ-besluit

De NZD/USD-koers staat deze week in de schijnwerpers, aangezien de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) woensdag haar rentebesluit bekendmaakt en de VS belangrijke economische gegevens publiceert. Dinsdagochtend stond de koers op 0,600, een paar punten onder het belangrijke weerstandsniveau van 0,6028. Deze prijs ligt bijna 10% boven het laagste niveau van dit jaar.

RBNZ-rentebesluit staat op de agenda

De belangrijkste katalysator voor de NZD/USD-koers zal de rentebeslissing van de RBNZ op woensdag zijn. Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de bank de rente zal blijven verlagen ter ondersteuning van de economische groei.

Hoewel sommige analisten een verlaging van 50 basispunten verwachten, wordt verwacht dat de bank een verlaging van 25 basispunten zal doorvoeren. Dit zal de zesde renteverlaging in de huidige cyclus zijn, waardoor de rente van 5,50% naar de huidige 3,25% daalt. Analisten verwachten ook dat de bank later dit jaar nog meer verlagingen zal aankondigen, waarbij een van hen tegen Bloomberg zei:

De RBNZ zal de rente verlagen, ondanks recente gegevens die aantonen dat de inflatie de afgelopen kwartalen is blijven stijgen. Gegevens van Statistics New Zealand lieten zien dat de belangrijkste consumentenprijsindex (CPI) steeg van 2,2% in Q4 naar 2,5% in Q1 van dit jaar. Het cijfer bereikte vorig jaar een dieptepunt van 2,2% en analisten verwachten dat het de komende maanden de 3% zal naderen.

Het werkloosheidspercentage in Nieuw-Zeeland is onveranderd gebleven op 5,1%, terwijl er tekenen zijn van een daling van het consumenten- en zakelijke vertrouwen.

De verwachting van een renteverlaging op woensdag heeft geleid tot een flinke daling van de rendementen op Nieuw-Zeelandse obligaties. Het rendement op tienjarige obligaties daalde van 4,895% (het jaarhoogtepunt) naar 4,610%. Evenzo daalde het rendement op vijfjarige obligaties naar 3,9%.

FOMC-verslagen en belangrijke Amerikaanse gegevens

De volgende belangrijke katalysator voor de NZD/USD komt uit de Verenigde Staten, waar deze week belangrijke gegevens worden gepubliceerd. Allereerst publiceert het Conference Board dinsdag het meest recente rapport over het consumentenvertrouwen. Economen verwachten dat de gegevens zullen laten zien dat het vertrouwen in april licht steeg van 86 naar 87, aangezien de zorgen over tarieven afnamen.

Het consumentenvertrouwen is een belangrijk rapport vanwege de cruciale rol die de uitgaven van consumenten spelen in de economie. Een hoger vertrouwensniveau draagt bij aan hogere consumentenuitgaven en een hogere economische groei (BBP) op lange termijn.

De NZD/USD zal vervolgens reageren op de aankomende FOMC-minuten op woensdag. Deze minuten zullen meer duidelijkheid verschaffen over wat we de komende maanden kunnen verwachten, waarbij de meeste analisten verwachten dat de eerste renteverlaging in september zal plaatsvinden.

De volgende belangrijke gegevens om in de gaten te houden zijn de Amerikaanse BBP-cijfers en het PCE-rapport op vrijdag. De PCE is een belangrijke indicator die de inflatie in zowel stedelijke als landelijke gebieden meet en waarop de Fed zich vooral richt.

Technische analyse NZD/USD

De daggrafiek laat zien dat de NZD/USD-koers een stijgende trend vertoont sinds het dieptepunt van 0,5485 eerder dit jaar. De koers bereikte een hoogtepunt van 0,6030, waar hij op aanzienlijke weerstand stuitte. Drie keer heeft hij het niet gered om boven dat niveau uit te stijgen, waardoor een drievoudig top-patroon is gevormd met een neklijn op 0,5850.

Het koppel is boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden en het 50% Fibonacci retracementniveau uitgebroken.

Daarom is de vooruitzichten voor het koppel bearish vanwege het drievoudige top-patroon. Als dit gebeurt, is de belangrijkste waarde om in de gaten te houden de neklijn op 0,5850. Aan de andere kant zal een beweging boven het weerstandsniveau op 0,6028 het drievoudige top-patroon ongeldig maken en wijzen op verdere winsten.

Lees meer: DXY: Dit is waarom de daling van de Amerikaanse dollarindex mogelijk zal aanhouden