Strive haalt 750 miljoen dollar op via een PIPE-financiering om een Bitcoin-schatkist te lanceren.

Strive Asset Management heeft $750 miljoen aan PIPE-financiering opgehaald om zijn Bitcoin-treasurystrategie te lanceren, met een optie om nog eens $750 miljoen op te halen via warrants.

Volgens een aankondiging van 27 mei werd de financiering geregeld in samenwerking met Asset Entities als onderdeel van een lopende fusieovereenkomst.

De voorgestelde fusie, die voor het eerst begin mei 2025 werd aangekondigd, zou de eerste beursgenoteerde Bitcoin-treasury asset manager creëren die zich richt op langetermijnprestaties.

Strive zet vol in op Bitcoin-strategie

Het samengevoegde bedrijf zal onder de merknaam Strive opereren en blijft genoteerd aan de Nasdaq.

De opbrengsten zullen naar verwachting de eerste golf van Bitcoin-aankopen van Strive ondersteunen en de inspanningen versnellen om zich te vestigen als een nieuw soort beursgenoteerde Bitcoin-schatkistbeheerder.

De PIPE-deal werd geprijsd op $1,35 per aandeel, wat een premie van 121% vertegenwoordigt ten opzichte van de slotkoers van ASST voorafgaand aan de aankondiging van de fusie.

Dezelfde prijs is van toepassing op de warrants die aan de financiering zijn gekoppeld. Er is geen schuld aangegaan bij de transactie, waarbij Strive ervoor heeft gekozen om de toekomstige hefboomcapaciteit te behouden om het rendement op aandelen te optimaliseren.

CEO Matt Cole zei dat de strategie van het bedrijf erop gericht is om Bitcoin te overtreffen, in plaats van de prijs ervan te volgen.

Om dit te bereiken, is Strive van plan kapitaal te investeren in een reeks alfa-genererende strategieën, waaronder overnames van onderschatte biotechnologiebedrijven, aankopen van problematische Bitcoin-vorderingen zoals die verbonden zijn met Mt. Gox, en investeringen in gediskonteerde tranches van gestructureerde Bitcoin-kredietinstrumenten.

Strive heeft al aangegeven geïnteresseerd te zijn in het verwerven van tot wel 7,9 miljard dollar aan Bitcoin-vorderingen in verband met Mt. Gox, via zijn strategische partnerschap met 117 Partners LLC.

Deze vorderingen vertegenwoordigen ongeveer 75.000 BTC uit de langlopende faillissementsprocedure van de ter ziele gegane beurs en worden gepositioneerd als een kosteneffectieve manier om met korting bloot te staan aan Bitcoin.

Naast de PIPE heeft Strive onlangs een uniek aanbod onthuld waarmee geaccrediteerde investeerders Bitcoin kunnen omruilen voor aandelen in het beursgenoteerde bedrijf.

De transactie zou mogelijk als belastingvrij kunnen worden aangemerkt onder artikel 351 van de Amerikaanse belastingwet.

Het bedrijf is ook van plan om strategieën met vaste inkomsten en derivaten te gebruiken om risico's te beperken en de rendementen te verhogen.

Strive krijgt door de fusie met Asset Entities direct toegang tot de openbare kapitaalmarkten en een schijnbare aandelenemissie van 1 miljard dollar.

De fusie versterkt bovendien de mogelijkheden om retailinvesteerders en influencers te bereiken, wat een bredere deelname van investeerders mogelijk maakt.

Strive, opgericht door Vivek Ramaswamy in 2022, trok aanvankelijk de aandacht vanwege zijn anti-ESG-beleggingsstrategie en activistische aanpak.

Matt Cole nam in 2023 het roer over als CEO na het vertrek van Ramaswamy en breidde de focus van het bedrijf uit om Bitcoin op te nemen als een benchmark voor langetermijnkapitaalallocatie.

Bitcoin blijft institutionele interesse trekken.

Wat aanvankelijk begon als een voorzichtige blootstelling via beursverhandelde producten en indirecte beleggingsinstrumenten, is uitgegroeid tot een assertievere strategie, waarbij beursgenoteerde bedrijven rechtstreeks Bitcoin aan hun kasbestemming toevoegen.

Strive Asset Management behoort tot de bedrijven die deze trend aanvoeren. Alleen al in mei 2025 kondigden meerdere bedrijven aanzienlijke Bitcoin-aanschaf aankondigden.

Dit zijn onder andere bedrijven als Strategy, Metaplanet, KindlyMD en H100 Group, die de balans van hun bedrijven verankeren in Bitcoin, nu de waarde van de asset rond de $108.759 ligt, dicht bij het recente recordhoogtepunt.

Volgens recente rapporten wordt voorspeld dat de institutionele investeringen in Bitcoin tegen het einde van 2025 meer dan 120 miljard dollar zullen bedragen, en dat dit bedrag tegen 2026 zal stijgen tot 300 miljard dollar.