Okta aandelenkoersverwachting: tijd om de koersdaling na de winstcijfers aan te kopen?

Het aandeel Okta kende deze week een flinke ommezwaai, waardoor het tot een van de slechtst presterende aandelen behoorde. Woensdag daalde het aandeel met meer dan 16%, waarmee een deel van de winst sinds 7 april werd tenietgedaan. Het aandeel werd verhandeld voor $105,23, het laagste niveau sinds 28 april, en 17% lager dan het hoogste punt van dit jaar.

Okta-aandelenkoers stort in na voorzichtige prognose

Okta is een van de grootste cybersecuritybedrijven in de VS, met een marktkapitalisatie van meer dan 18 miljard dollar. Het bedrijf richt zich op toegangsoplossingen die bedrijven helpen om naadloze toegang te garanderen voor klanten, medewerkers en partners.

Okta is in de loop der jaren uitgegroeid tot een bedrijf met meer dan 20.000 klanten, waaronder grote namen als Peloton, FedEx, Hewlett-Packard Enterprise en NTT Data.

De jaaromzet van het bedrijf is de afgelopen jaren sterk gestegen, van 835 miljoen dollar in 2021 naar 2,6 miljard dollar vorig jaar.

Lees meer: Twee Amerikaanse technologieaandelen staan op het punt om dividend uit te keren: dit is wat u moet volgen

Het aandeel Okta stortte deze week in, nadat het bedrijf sterke resultaten publiceerde, maar waarschuwde voor de vooruitzichten. De omzet steeg in het eerste kwartaal met 12% tot $688 miljoen, waarbij de abonnementsinkomsten opliepen tot $673 miljoen.

De resultaten van Okta toonden ook aan dat de brutowinstmarge licht verbeterde tot 81,9%, terwijl de operationele winstmarge steeg naar 26,7%. De vrije kasstroommarge steeg naar 34,7%.

De uitdaging is echter dat het management een voorzichtige prognose heeft afgegeven, met als argument de onzekere economische situatie. Het verwacht nu een omzet van $712 miljoen voor het huidige kwartaal, een stijging van 10% ten opzichte van vorig jaar.

Het bedrijf verwacht bovendien een operationele winst tussen de 183 en 185 miljoen dollar, wat neerkomt op een marge van 26%. De kasstroommarge zal 19% bedragen.

Okta verwacht dat de jaaromzet dit jaar met 9% tot 10% zal stijgen, terwijl de vrije kasstroommarge 27% zal bedragen. De CEO zei:

"We blijven ons richten op het stimuleren van winstgevende groei, het versnellen van innovatie en het leveren van het enige moderne, uniforme identiteitsbeveiligingsplatform voor onze klanten."

Is het veilig om de Okta-dip te kopen?

De prognose voor de toekomst lag in lijn met de verwachtingen van analisten op Wall Street. Zij schatten dat de omzet in het huidige kwartaal met 10% zal stijgen tot $711 miljoen, en dat de jaaromzet met 9,6% zal toenemen tot $2,86 miljard.

Daarom daalde de aandelenkoers van Okta, omdat beleggers op Wall Street meer van het bedrijf verwachtten. De kanttekening is dat Okta, net als veel andere softwarebedrijven, altijd zeer voorzichtig is geweest met het afgeven van prognoses. Dit verklaart waarom het bedrijf regelmatig beter presteert dan verwacht.

Beleggers zijn ook van mening dat het Okta-aandeel relatief overgewaardeerd is, aangezien het een forward PE-ratio van 38 heeft, hoger dan het sectorgemiddelde van 22.

Een nadere beschouwing laat echter zien dat het niet zo duur is. De groei bedraagt ongeveer 10%, terwijl de operationele marge 26% is, wat resulteert in een rule-of-40-metriek van 36%. Hoewel dit cijfer onder de 40 ligt, zijn er aanwijzingen dat het bedrijf de kloof aan het dichten is.

Okta heeft al een gezonde 'regel van 40' bereikt als we de vrije kasstroommarge meenemen, die op 42% ligt.

Okta aandelenkoersanalyse

Okta aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de aandelenkoers van Okta de afgelopen dagen is ingestort, van een hoogtepunt van $127,5 op 16 mei naar de huidige $105. De koers is onder de 38,2% Fibonacci retracement-lijn van $105,93 gedaald.

Het vormt ook een candlestickpatroon met een grote kern en een middelgrote bovenste schaduw. Dat is een teken dat de aandelen zullen proberen de gap te vullen, vooral nu de macrofactoren waar het management het over had, aan het afnemen zijn. Als dit gebeurt, zal de aandelenkoers van Okta waarschijnlijk aantrekken en de $120-grens bereiken.