LINK-prijs daalt met meer dan 8% na een storing bij een Chainlink oracle-update.

Chainlink (LINK), een toonaangevende speler in de sector van gedecentraliseerde oracles, staat onder zware druk na een recente technische storing die voor verstoringen op de markt heeft gezorgd.

Een storing in het Chainlink-orakelupdatesysteem leidde tot een reeks snelle verliezen, die in totaal meer dan $532.000 bedroegen voor een gebruiker binnen een tijdsbestek van slechts drie minuten.

Daardoor daalde de prijs van LINK in 24 uur tijd met maar liefst 9,93%, van bijna $15,91 tot een dieptepunt van $14,33, zo blijkt uit Coingecko-gegevens. Dit gebeurde te midden van een toegenomen onrust op de markt.

Deze daling versterkte de zorgen over de betrouwbaarheid van de oracles van Chainlink, die door talloze DeFi- platforms worden vertrouwd om nauwkeurige, real-time datastromen te leveren.

De storing heeft ook de discussie over het prijsmodel van het platform nieuw leven ingeblazen, met name de afhankelijkheid van gewogen gemiddelde prijsberekeningen (VWAP) op markten met een lage handelsactiviteit.

Wat is er nou echt gebeurd?

Het VWAP-mechanisme van Chainlink verzamelt prijzen van verschillende platforms, maar in dit geval veroorzaakten een paar grote transacties in een illiquide pool op Curve een tijdelijke prijsvervorming in deUSD.

Deze verstoring deed zich voor toen een MEV-bot een uitwisseling van $210.000 USDT voor deUSD uitvoerde op Curve, waardoor de prijs van deUSD steeg tot $1,03.

Deze onverwachte prijsbeweging had ook gevolgen voor Avalanche, waar een gebruiker op Euler werd geliquideerd voor meer dan $500.000 vanwege de overschatte deUSD-waardering die in het Chainlink-orakel werd verwerkt.

Ondanks het incident verdedigde Chainlink-aanhanger Zach Rynes, ook bekend als "ChainLink God", de datamethodologie van het protocol en merkte hij op dat de getroffen activa al als "hoog marktrisico" waren aangemerkt vanwege de lage liquiditeit.

Andere mensen in de branche, zoals Omer Goldberg, de oprichter van Chaos Labs, hebben het systeem echter bekritiseerd en betoogd dat VWAP vatbaar is voor manipulatie op illiquide markten.

Goldberg suggereerde dat Chainlink zou kunnen overwegen om prijslimieten voor stablecoins te integreren of algoritmes te gebruiken die beter bestand zijn tegen afwijkende waarden, om soortgelijke gebeurtenissen in de toekomst te voorkomen.

LINK walvisactiviteit neemt toe

De controverse rondom de oracle komt op een moment dat Chainlink ook te maken heeft met intense marktvolatiliteit, waarbij de bredere cryptowereld meer dan 693 miljoen dollar aan liquidaties heeft geleden.

Interessant genoeg toonden gegevens op de blockchain, ondanks de uitverkoop, een enorme stijging van 299% in de activiteit van 'walvissen' rond LINK, met grote transacties ter waarde van $101,4 miljoen die in slechts 24 uur werden geregistreerd.

Deze plotselinge toename in de bewegingen van de 'walvissen' heeft sommige analisten ertoe aangezet te speculeren over de mogelijkheid van een short squeeze, vooral omdat liquidatie-heatmapen nu een hoger risico laten zien dat geconcentreerd is in shortposities.

Historisch gezien zijn dergelijke patronen vaak voorafgegaan aan snelle hersteldraaiingen, vooral wanneer de markt oververkocht raakt na een golf van liquidaties van longposities.

Chainlink koersverwachting

De prijs van Chainlink schommelt momenteel rond de $14,54, met een belangrijke ondersteuning op $13,58 en een weerstand op $16.

Als de stieren erin slagen om de $16 te heroveren, zou een hertest van $17,40 kunnen volgen, hoewel het onzeker blijft of de momentum sterk genoeg zal zijn om dat niveau te doorbreken.

Een blijvende stijging boven de $17,40 zou de weg kunnen openen naar een aanzienlijker herstel, waarbij $19,80 door sommige technische analisten wordt gezien als een middellangetermijndoel.

Anderzijds zou een daling onder de $13,86 een beweging richting de $12,70 kunnen uitlokken, waar verder neerwaarts risico zich zou kunnen voordoen.

De positie van Chainlink blijft precair, vastzittend tussen de toenemende druk om het ontwerp van zijn oracle te verbeteren en de groeiende verwachtingen van een prijsherstel, gedreven door schuldenlast van shortposities.

Ondertussen biedt de beslissing van Coinbase om het bewijs-van-reservesmechanisme van Chainlink te integreren om meer dan 4,6 miljard dollar aan cbBTC-reserves te verifiëren, een lichtpuntje in een anders moeilijke week.

Deze stap benadrukt het aanhoudende institutionele vertrouwen in de infrastructuur van Chainlink, ondanks de kritiek en het onderzoek binnen de DeFi-gemeenschap.

Nu de kerninflatiecijfers van de Federal Reserve (PCE) nog moeten worden gepubliceerd, blijven marktdeelnemers voorzichtig en volgen ze zowel macro- als technische indicatoren op zoek naar aanwijzingen voor de volgende grote beweging.

Hoewel de technische indicatoren van LINK wijzen op oververkochte condities, kan alleen een beslissende herovering van belangrijke weerstandszones het sentiment definitief ten gunste van de stieren doen omslaan.