M&G-aandelen stijgen sterk na aankoop van 15% belang door Dai-ichi Life in strategisch partnerschap

De aandelen van M&G stegen vrijdag met meer dan 6% en bereikten hun hoogste niveau in meer dan een jaar, nadat de Britse financiële groep een langlopend partnerschap aankondigde met de Japanse verzekeraar Dai-ichi Life.

Als onderdeel van de deal zal Dai-ichi Life een belang van 15% in M&G verwerven, waardoor het de grootste aandeelhouder van het bedrijf wordt.

Door deze zet kan het Japanse bedrijf een bestuurder aanwijzen in de raad van bestuur van M&G, zolang het dat aandelenbelang behoudt.

De samenwerking zal naar verwachting minstens 6 miljard dollar aan nieuwe zakelijke transacties voor M&G genereren in de komende vijf jaar.

Ongeveer de helft daarvan komt van de balans van Dai-ichi Life, terwijl de rest voortkomt uit gezamenlijke initiatieven, waaronder de distributie van M&G-producten in Japan en Azië.

In ruil daarvoor verwacht Dai-ichi Life minstens 2 miljard dollar aan nieuwe zaken te genereren via dit partnerschap.

Strategische uitbreiding in een sector die onder druk staat om te groeien.

M&G wordt de voorkeurspartner van Dai-ichi Life voor vermogensbeheer in Europa, waardoor de Britse groep haar aanwezigheid in de Europese private markten kan uitbreiden en tegelijkertijd kanalen in Azië kan openen.

Beide bedrijven zullen ook mogelijkheden onderzoeken om gezamenlijk producten te ontwikkelen en gezamenlijk te investeren in nieuwe vermogensbeheermogelijkheden, wat de groeiende trend van strategische samenwerking in de sector weerspiegelt.

Vermogensbeheerders over de hele wereld hebben steeds vaker gekozen voor fusies of allianties om te groeien en effectiever te kunnen concurreren met industriereuzen als BlackRock en Vanguard.

Actieve beheerders zoals M&G hebben met name te maken met tegenwind door inflatie en de toenemende aantrekkingskracht van passieve beleggingsinstrumenten, die lagere kosten hanteren.

Andrea Rossi, de CEO van M&G, zei dat het partnerschap de strategische koers van het bedrijf bevestigt en het vertrouwen in het langetermijnpotentieel weerspiegelt.

Hij voegde eraan toe dat de deal de groei in de kerngebieden zal ondersteunen en M&G een diepere toegang tot de Aziatische markten zal verschaffen.

Japanse verzekeraars vergroten hun wereldwijde aanwezigheid.

Deze deal zet een patroon voort van uitgaande investeringen door Japanse financiële instellingen die diversificatie en groei nastreven.

Eerder dit jaar verhoogde Dai-ichi Life zijn belang in het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Capula Investment Management en bereikte het een overeenkomst om een belang van 15,1% te nemen in het Australische Challenger.

Japanse concurrenten hebben ook internationale samenwerkingen nagestreefd, waaronder de samenwerking tussen Legal & General en Meiji Yasuda en de lopende gesprekken tussen DWS en Nippon Life over een joint venture in India.

Eerder werd M&G in verband gebracht met een mogelijke overname door het Australische Macquarie, maar het bedrijf wees de geruchten af.

Het bedrijf rapporteerde in maart een hogere jaarwinst dan verwacht, mede dankzij kostenbesparende maatregelen en groei in vermogensbeheer.

FTSE 100 nadert recordhoogte

Het nieuws gaf de FTSE 100 een nieuwe impuls. De index staat nu 7,1% hoger dan een jaar geleden, mede dankzij een gemiddelde dividendopbrengst van 3,4%.

Volgens Richard Hunter van Interactive Investor ligt de index slechts 1,4% onder zijn recordhoogte, een niveau dat verdere aankopen zou kunnen stimuleren en de stijging in stand zou kunnen houden.