Citi plaatst Microsoft op positieve katalysator terwijl het aandeel ATH bereikt: dit is waarom

Microsoft (NASDAQ: MSFT) staat in de bullish schijnwerpers, aangezien analisten van Citi een 90-daagse "positieve katalysatorwacht" op de aandelen van de technologiegigant zijn gestart.

De belangrijkste drijfveer achter de versterkte overtuiging van Citi is de overtuiging dat de huidige Street schattingen voor Microsoft's Azure cloud computing-platform, met name voor het fiscale jaar 2026 (FY26), aanzienlijk te laag zijn.

De groei van Azure

Citi's analist, Tyler Radke, handhaafde het koopadvies en gaf een koersdoel van $ 605, wat wijst op een stijging van 28% ten opzichte van de slotkoers van dinsdag.

Radke is bijzonder optimistisch over het groeitraject van Azure.

De analyse van Citi, die "exit-ratio-wiskunde en capex-ROI-analyse" omvat, suggereert dat het momentum van Azure versnelt boven de consensusverwachtingen.

Ze merken op dat de omzetgroei van Azure in het fiscale derde kwartaal van 2025 (F3Q25) 35% op jaarbasis bereikte in constante valuta, een prestatie die wordt beschreven als een van de grootste beats en kwartaal-op-kwartaal herversnellingen in de geschiedenis van het bedrijf.

Bovendien wijzen hun gegevens op een "verbuiging in maart", met een indrukwekkend exit-groeipercentage van 39% op jaarbasis, waarmee het de eigen verwachtingen van het bedrijf voor het kwartaal van juni van 34-35% en de bredere consensus van 32% voor FY26 ruimschoots overtreft.

Op basis van deze diepgaande analyse verhoogt Citi zijn raming van het basisscenario en voorspelt nu een jaar-op-jaar groei van constante valuta voor Azure in FY26, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de huidige consensus van 32,1%.

Deze herziene prognose wordt verder ondersteund door Citi's analyse van het rendement op investering (ROI) van Citi, die een geschatte Azure-groei van 37% op jaarbasis ondersteunt, wat een cumulatieve omzet van $ 299 miljard over zes jaar impliceert uit toekomstige AI-gestuurde inkomstenstromen.

Omzet FY26

De belangrijkste katalysator voor de aandelen van Microsoft zal volgens Citi naar verwachting de publicatie van de resultaten van het fiscale vierde kwartaal van 2025 van het bedrijf zijn, die rond eind juli 2025 wordt verwacht.

Dit winstrapport zal cruciale inzichten verschaffen in de prestaties van Microsoft en, nog belangrijker, de vooruitzichten van het bedrijf voor FY26.

Citi verwacht dat de komende richtlijnen een weerspiegeling zullen zijn van de voortdurende stijging van de AI-inkomsten uit zowel de eigen AI-producten van Microsoft als de strategische samenwerking met OpenAI.

Het bedrijf benadrukte dat het gebruik van Microsoft 365 Copilot al verdrievoudigd is ten opzichte van vorig jaar, wat wijst op een sterke acceptatie van zijn AI-aangedreven productiviteitstools binnen de bedrijfssector.

Microsoft blijft Citi's 'top pick in software', een bewijs van zijn waargenomen defensieve houding in een fluctuerende macro-economische omgeving, zijn formidabele AI-productcyclus en de versterkte overtuiging dat het potentieel van Azure nog steeds grotendeels ondergewaardeerd wordt door de markt.

Terwijl het bedrijf doorgaat met het naadloos integreren van AI-mogelijkheden in zijn enorme productecosysteem en het versterken van zijn clouddominantie, verwachten analisten dat Microsoft zijn leidende positie zal behouden en duurzame rendementen voor investeerders zal opleveren.

Microsoft-aandelen wonnen woensdag 0,88% tot $ 475,05.  Het aandeel bereikte tijdens de sessie ook zijn hoogste punt ooit van $ 475,45.

Microsoft-aandelen zijn dit jaar met 13% gestegen en zijn de op één na hoogste stijger van de prachtige zeven aandelen achter Meta.