Dow zakt 400 punten door stijgende olieprijzen en hogere Fed-renteverwachtingen

Amerikaanse aandelen daalden dinsdag toen beleggers september ingingen te midden van stijgende olieprijzen, hogere wereldwijde obligatierendementen en hernieuwde zorgen over inflatie.

De Dow Jones Industrial Average daalde 0.79%, terwijl de S&P 500 en de Nasdaq Composite ook lager sloten terwijl markten de potentiële impact van hernieuwde VS-Iran-vijandelijkheden op energieprijzen en het beleid van de Federal Reserve inschatten.

Aandelen dalen doordat olieprijzen inflatiezorgen aanwakkeren

De Dow verloor 419.02 punten, of 0.79%, en sloot op 52,766.88. De S&P 500 daalde 0.71% tot 7,631.47, terwijl de Nasdaq Composite 1.03% verloor en eindigde op 26,099.77.

De olieprijzen stegen scherp nadat de VS nieuwe aanvallen uitvoerden op doelen van de Islamic Revolutionary Guard Corps in Iran.

US West Texas Intermediate-olie won 5.2% en sloot op $90.22 per vat, terwijl Brent-futures 4.6% stegen en eindigden op $94.65.

De recente stijging zette de opmars van olie voort nadat militaire acties tussen de VS en Iran waren hervat. Een tanker die door de Straat van Hormuz voer, werd maandag ook geraakt door drie onbekende projectielen.

De escalatie vergroot de vrees dat verstoringen van de energievoorziening kunnen aanhouden, wat extra inflatiedruk zou toevoegen en voor meer onzekerheid op de financiële markten zorgt.

Energie was de best presterende sector van de 11 belangrijke S&P 500-sectoren, gesteund door hogere olieprijzen.

De Dow Jones Transportation Average behoorde tot de grootste achterblijvers, terwijl alle componenten van de Philadelphia Semiconductor Index lager sloten.

Wereldwijde obligatierendementen stijgen nu Fed-hikeverwachtingen toenemen

Obligatierendementen bleven in belangrijke economieën stijgen, wat extra druk op aandelen legde.

Het Amerikaanse 10-jaars Treasury-rendement bereikte niveaus die sinds januari 2025 niet meer waren gezien, terwijl het Japanse 10-jaarsrendement steeg naar het hoogste niveau sinds augustus 1996. Het Duitse benchmarkrendement bereikte eveneens een hoogtepunt dat sinds 2011 niet meer was opgetekend.

Markten zijn bezorgd dat hogere olieprijzen de inflatie langer verhoogd kunnen houden en daarmee de beslissingen van centrale banken kunnen beïnvloeden.

De Federal Reserve heeft later deze maand een vergadering gepland, waarbij beleggers in toenemende mate rekening houden met de mogelijkheid van een renteverhoging.

De FedWatch-tool van CME toonde ongeveer 68% kans op een renteverhoging van 25 basispunten tijdens de septembervergadering, tegen 39.6% een week eerder.

Recente economische cijfers gaven wisselende signalen.

Het JOLTS-rapport van het Labor Department wees op een vertragende arbeidsmarktdynamiek, terwijl de bedrijvigheid in de verwerkende industrie is verzwakt en de uitgaven aan woningbouw zijn gedaald.

De gegevens wezen ook op aanhoudende prijsdruk en onzekerheid gekoppeld aan tarieven en geopolitieke spanningen.

September begint met seizoensgebonden en geopolitieke risico's

De marktdaling valt ook samen met het betreden door beleggers van een maand die historisch gezien uitdagend is voor aandelen.

Volgens door Fisher Investments geciteerde gegevens heeft september de zwakste gemiddelde aandelenmarktprestatie van alle maanden sinds 1926.

Hernieuwde gevechten tussen de VS en Iran hebben een extra bron van onzekerheid toegevoegd.

De VS voerden nieuwe luchtaanvallen uit rond de Straat van Hormuz, terwijl Iran waarschuwde dat het olie-exporten vanuit de Golf zou kunnen verhinderen. De VS heeft ook aangegeven dat aanvullende sancties tegen Iran kunnen worden aangekondigd.

Beleggers wachten nu op het nonfarm payrolls-rapport over augustus dat vrijdag wordt verwacht, naast andere economische indicatoren, voor aanwijzingen over de volgende zet van de Federal Reserve.

Nu olieprijzen oplopen en obligatierendementen stijgen, blijven markten gevoelig voor elk bewijs dat inflatie op een hoger niveau zou kunnen blijven.

De combinatie van geopolitieke risico's, aangescherpte financiële condities en onzekerheid over het monetaire beleid drukte op aandelen bij de start van de nieuwe maand.