De aandelenkoers van Petrobras vormt een zeldzaam patroon dat wijst op een stijging

Het aandeel Petrobras is dit jaar zijwaarts bewogen omdat de prijs van ruwe olie naar beneden is gegaan. Het handelde dinsdag op $ 11,60, een daling van 21% ten opzichte van het hoogste punt in 2024. Het bleef tussen de steun- en weerstandspunten op $ 11,40 en $ 14,2.

Waarom de aandelenkoers van Petrobras dit jaar wankelde

De aandelenkoers van Petrobras presteerde dit jaar slechter dan de bredere markt vanwege de energiesector. Brent en West Texas Intermediate hebben zich dit jaar allemaal teruggetrokken van hun hoogste punten.

Olie is gedaald vanwege de toenemende angst dat de wereldeconomie dit jaar zal vertragen vanwege de tarieven van Donald Trump. De OESO, de Wereldbank en het IMF hebben allemaal hun economische prognoses voor het jaar verlaagd. De prijs van ruwe olie daalt normaal gesproken wanneer het niet goed gaat met de wereldeconomie.

Het is ook gekelderd vanwege de toenemende bezorgdheid over het aanbod nadat de OPEC+-leden de productie gedurende drie opeenvolgende maanden hadden opgevoerd. Trump werkt ook aan een nucleaire deal met Iran die meer olieaanbod op de markt zal brengen.

Daarom leidt een combinatie van een hoog olieaanbod en een lage vraag altijd tot lagere prijzen. Dit verklaart ook waarom andere olie- en gasaandelenkoersen dit jaar zijn gekelderd. Het aandeel ExxonMobil is met 13% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, terwijl Shell met 4,5% is gedaald.

Lees verder: Dit is waarom de prijs van ruwe Brent-olie binnenkort onder de $ 50 zou kunnen crashen

Winstrapport Q1

Uit de meest recente resultaten bleek dat de EBITDA van Petrobras in het eerste kwartaal met 8% (k-o-k) steeg tot $ 10,7 miljard, terwijl het nettoresultaat steeg tot $ 4 miljard.

Deze groei was vooral te danken aan de hogere olieproductie, die de lagere prijzen tijdens het kwartaal compenseerde. De EBITDA was lager dan de $ 12,4 miljard die het in dezelfde periode vorig jaar verdiende. De olieproductie steeg tot 2,7 miljoen vaten per dag, een stijging met 5,4% ten opzichte van het laatste kwartaal.

Deze stijging was te danken aan het feit dat het bedrijf begon met de productie van FPSO Almirante Tamanadre, die uiteindelijk zal uitkomen op 225.000 vaten olie per dag en 12 miljoen kubieke meter gas.

Petrobras heeft de afgelopen maanden ook meer vooruitgang geboekt, waaronder nieuwe ontdekkingen in het Campos-bekken, en is begonnen met de commerciële exploitatie van de tweede module van de aardgasverwerkingseenheid op het Boaventura Energy Complex.

De zaak voor Petrobras-aandelen

Petrobras heeft meer opwaarts potentieel vanwege zijn goedkope waardering en hoge dividenden. Het heeft een verwachte koers-winstverhouding (PE) van 4,10, veel lager dan de sectormediaan van 13. De forward EV-to-EBITDA-multiple van 3,08, lager dan de sectormediaan van 5,7.

Petrobras heeft een van de hoogste dividendrendementen in de energiesector. Het heeft een dividendrendement van ongeveer 16,5%, veel hoger dan andere bedrijven. Dit betekent dat een investering van $ 10,000 in het bedrijf ten minste $ 1,650 aan dividenden zal opleveren. Het betaalde in het eerste kwartaal $ 11,7 miljard aan dividenden.

Technische analyse van de aandelenkoers van Petrobras

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van het aandeel Petrobras de afgelopen maanden zijwaarts is bewogen. Het is boven het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde gebleven, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben.

Het aandeel heeft een bullish vlagpatroon gevormd, dat bestaat uit een horizontaal kanaal en een vlaggenmastachtig patroon. Dit patroon is een van de meest bullish tekenen in technische analyse.

Daarom zal de aandelenkoers van Petrobras waarschijnlijk terugveren en de bovenkant van het kanaal bereiken op $ 14,21. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer winsten, mogelijk naar de bovenkant van het kanaal op $ 14,2