CAC 40- en DAX-indices zijn gecrasht: de dip kopen?

De DAX- en CAC 40 Index-futures daalden vrijdag met min 1,70% toen beleggers een risicomijdend sentiment omarmden te midden van de aanhoudende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.

De CAC 40 Index daalde vrijdag naar € 7.633, een daling ten opzichte van het hoogste punt van vorige maand van € 7.950. Evenzo tuimelde de Duitse DAX naar € 23.400, een daling ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar van € 24.475.

Ook andere Europese indices daalden, waarbij de Euro Stoxx 50 met 1,73% daalde naar €5.268 en de AEX Index met 0,42%. Evenzo hervatten hun Aziatische en Amerikaanse collega's zoals de Nikkei 225, Nifty 50 en Dow Jones hun neerwaartse trend.

Waarom de Duitse DAX en Franse CAC dalen

De Europese aandelenindices kelderden toen de vrees voor een langdurig conflict in het Midden-Oosten aanhield. Deze angsten sprongen nadat Israël de nucleaire sites van Iran had aangevallen, kort nadat een internationaal nucleair agentschap had geoordeeld dat Iran niet aan zijn verplichtingen voldeed.

Deze aanval dreigt uit te monden in een langdurig conflict dat andere regionale landen zal aantrekken. Het belangrijkste is dat het kan leiden tot verstoringen van de toeleveringsketen, wat de toestand van bedrijven zal verslechteren in een tijd waarin ze te maken hebben met de tarieven van Donald Trump.

De andere implicatie is dat de aanval en de daaropvolgende oorlog dit jaar kunnen leiden tot hogere prijzen voor ruwe olie. Hogere olieprijzen leiden tot inflatie, wat op zijn beurt weer gevolgen kan hebben voor de aanhoudende renteverlagingen door de Europese Centrale Bank (ECB).

De ECB heeft de rente sinds vorig jaar al acht keer verlaagd en analisten verwachtten later dit jaar nog meer verlagingen. Hogere olie- en aardgasprijzen kunnen het traject van renteverlagingen beïnvloeden.

Er is echter een kans dat de aanhoudende crash van de DAX en CAC 40 een reflexmatige reactie zal zijn, een veel voorkomende situatie wanneer er risico's opduiken. In de meeste gevallen kelderen aandelen na een grote gebeurtenis en stuiteren ze na een tijdje weer op.

Zo kelderden de wereldwijde aandelen nadat Rusland in 2022 Oekraïne was binnengevallen en veerden ze vervolgens weer op toen de situatie afkoelde.

Hetzelfde gebeurde vorig jaar toen de oorlog tussen Israël, Hamas en Hezbollah escaleerde. Wereldwijde aandelen kelderden ook nadat Israël aanvallen op Iran had gelanceerd.

Meest recentelijk kelderden de wereldwijde aandelen nadat Donald Trump wederzijdse tarieven tegen andere landen aankondigde . De meeste van deze indices kelderden en veerden vervolgens weer op toen de spanningen afnamen.

Technische analyse van DAX Index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de DAX-index op 5 januari naar een recordhoogte van € 24.474 sprong en vervolgens terugtrok naar € 23.770. De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wijzen naar beneden.

Bij nadere beschouwing blijkt dat de index met € 23.425 boven het belangrijkste ondersteuningsniveau blijft, het hoogste punt in maart van dit jaar. Het blijft ook boven de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), een teken dat bulls de controle behouden.

Daarom vormt de index waarschijnlijk een break-and-retest-patroon door terug te gaan naar € 23.425. Een dergelijke stap zal dan leiden tot een opleving naar een nieuwe recordhoogte dit jaar.

CAC 40 Index analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de CAC 40 Index de afgelopen dagen stabiel is gebleven en boven de 50- en 100-daagse EMA's is gebleven. Ook hebben de MACD en de RSI een bearish divergentiepatroon gevormd.

De index heeft een bullish wimpelpatroon gevormd, bestaande uit een verticale lijn en een driehoekige formatie. Daarom zal de CAC 40-index terugveren naarmate de spanningen in het Midden-Oosten toenemen.