FTSE 100 Index V-vormig herstel staat voor cruciale test

De FTSE 100 Index zette deze week zijn opwaartse trend voort toen economische gegevens van het Office of National Statistics (ONS) wezen op een mogelijke renteverlaging door de Bank of England (BoE). Het steeg donderdag naar een hoogtepunt van £ 8.885, een paar punten onder het hoogste punt van dit jaar van £ 8.900 en 16% boven het laagste punt in april.

Hoop op renteverlaging BoE stimuleert de FTSE 100 Index

Het Office of National Statistics (ONS) publiceerde relatief zwakke economische cijfers, waardoor analisten voorspelden dat de Bank of England de rente binnenkort zal verlagen.

Uit een donderdag gepubliceerd rapport bleek dat de Britse economie in april met 0,9% groeide, een daling ten opzichte van de groei van 1,1% in dezelfde periode vorig jaar. Het kromp met 0,3% op maandbasis.

Uit meer gegevens bleek dat het tekort op de goederenhandel in april met £ 23,21 miljard steeg, tegen £ 19 miljard in de voorgaande maand. Het tekort op de goederenhandel van niet-EU-landen liep op tot 8,6 miljard pond.

Verder verzwakte de industriële en industriële productie in het VK in de loop van de maand. En dinsdag bleek uit een rapport van de ONS dat de arbeidsmarkt in april verzachtte.

Deze cijfers betekenen dat de BoE de rente volgende week waarschijnlijk zal verlagen. Dit verklaart waarom de rente op Britse staatsobligaties deze week daalde. De 10-jaarsrente daalde tot 4,474%, het laagste niveau sinds 8 mei, en lager dan het hoogste punt van dit jaar van 4,817%.

Evenzo daalde de vijfjaarsrente van 4,27% in mei naar 3,988%. Dalende obligatierendementen geven aan dat beleggers verwachten dat de centrale bank de rente in de toekomst zal verlagen.

De aandelenmarkt presteert goed wanneer de obligatierendementen dalen als gevolg van de rotatie van de laagrentende obligatiemarkt naar aandelen.

Top Britse aandelen van de week

Veel FTSE 100 Index-aandelen stonden deze week in het groen. Het aandeel Fresnillo steeg met 12%, waardoor de winst sinds het begin van het jaar op 127% kwam. Deze stijging vond plaats toen de zilverprijs bleef stijgen en het hoogste niveau in meer dan tien jaar bereikte.

De koers van het BP-aandeel steeg met 11% toen de prijs van ruwe olie steeg en de geruchten over een overname aanhielden. Het grootste nieuws van de week was dat Adnoc, een energiegigant uit de VAE, overwoog een deel van de activa van het bedrijf te kopen. Analisten waarschuwen dat een volledige overname onwaarschijnlijk zal zijn vanwege de omvang en complexiteit ervan.

Britse huizenbouwers zoals Persimmon, Taylor Wimpey en Barratt Development stegen met meer dan 8% en behoorden tot de best presterende bedrijven in de FTSE 100 Index. Deze aandelen stegen toen de rente op Britse obligaties daalde, wat kan leiden tot meer vraag.

De andere grootste stijgers in de FTSE 100 Index waren bedrijven als Halma, Shell, British American Tobacco, BT Group en Prudential.

Aan de andere kant waren de grootste achterblijvers bedrijven als Anglo American, EasyJet, JD Sports, Diageo en Babcock International.

FTSE 100 Index-analyse: staat voor grote test

De dagelijkse grafiek laat zien dat de FTSE 100 Index een V-vormig herstel heeft gevormd, aangezien het van een dieptepunt van £ 7.543 op 7 april naar een hoogtepunt van £ 8.885 is gesprongen. Het is boven alle voortschrijdende gemiddelden gesprongen, terwijl de MACD en de Relative Strength Index (RSI) zijn blijven stijgen.

Dit V-vormige herstel staat nu voor een grote test, aangezien het op 3 maart zijn hoogste punt nadert. Het moet boven dat niveau komen om het patroon van de dubbele top dat zich heeft gevormd ongeldig te maken. Een doorbraak boven dat niveau zal wijzen op meer winsten tot £ 9.000. Het alternatieve scenario is waar het zich terugtrekt en het 200-daags voortschrijdend gemiddelde opnieuw test op £ 8.642.

Lees meer: CAC 40- en DAX-indices zijn gecrasht: de dip kopen?