Israëlische aanval op Iran doet reisaandelen zinken, terwijl energie- en defensieaandelen stijgen

Reis- en vrijetijdsaandelen kregen vrijdag het zwaarst te lijden onder de bezorgdheid van beleggers nadat Israël luchtaanvallen had uitgevoerd op Iraanse doelen, waardoor de vrees voor een escalerend conflict in het Midden-Oosten werd aangewakkerd.

De aanvallen, gericht op het verlammen van de nucleaire infrastructuur van Iran, deden de wereldmarkten rammelen en deden de olieprijzen stijgen, wat leidde tot een klassieke vlucht naar veiligheid.

De S&P 500 Index daalde 0,5% in de handel toen beleggers zich terugtrokken uit risico's.

Ondertussen stegen safe-haven activa zoals Amerikaanse staatsobligaties en goud sterk, waarbij ruwe olie de grootste intradag winst sinds 2020 boekte.

American Airlines, United Airlines, vallen door angst voor lauwe vraag naar reizen

De vrees dat een langdurig conflict zou kunnen wegen op de brandstofkosten en de wereldwijde vraag naar reizen zou kunnen temperen, duwde de aandelen van luchtvaartmaatschappijen en cruises omlaag.

Aandelen van American Airlines Group Inc. en United Airlines Holdings Inc. leidden de verliezen binnen de reissector, waardoor de S&P-index van luchtvaartaandelen naar beneden werd getrokken.

United, dat vluchten tussen Newark en Tel Aviv opschortte, droeg bij aan de bezorgdheid van beleggers over routeverstoringen en stijgende brandstofprijzen.

"Alle reisaandelen met een wereldwijde voetafdruk reageren negatief op verhoogde geopolitieke spanningen", zegt analist Michael Bellisario van Robert W. Baird & Co. in een Bloomberg-rapport.

"Het consumentenvertrouwen en de grensoverschrijdende vraag kunnen negatief worden beïnvloed door de recente gebeurtenissen in het Midden-Oosten en de daarmee gepaard gaande negatieve krantenkoppen."

Cruise-operator Carnival Corp. daalde met 4,4%, terwijl Expedia Group Inc. 2% verloor.

Een S&P-meter die reisboekingsplatforms, cruisemaatschappijen en hotels volgt, is op weg naar de ergste wekelijkse daling in meer dan twee maanden, na vijf opeenvolgende sessies te zijn gedaald.

Olierally stimuleert energie- en defensieaandelen: Diamondback, Halliburton winnen

Daarentegen stegen de energieaandelen toen de olie steeg uit vrees voor verstoringen van de aanvoer.

Diamondback Energy Inc. steeg met bijna 3%, terwijl olievelddienstenbedrijf Halliburton Co. ongeveer 4% won.

Industrie-majors Exxon Mobil Corp. en Chevron Corp. gingen ook vooruit toen handelaren risicopremies voor olie incalculeerden.

De weg vooruit voor olie blijft onzeker.

"Het uiteindelijke landingspunt van ruwe olie zal waarschijnlijk afhangen van de vraag of Iran het draaiboek van 2019 nieuw leven inblaast en zich richt op tankers, pijpleidingen en belangrijke energiefaciliteiten in de hele regio", zegt Helima Croft, hoofd van de wereldwijde grondstoffenstrategie bij RBC Capital Markets.

Citigroup Inc.-analist Spiro Dounis waarschuwde beleggers echter om niet overdreven te reageren, wijzend op het "lage risico op fysieke verstoring" en voorspelde dat bearish fundamentals uiteindelijk de olie weer zouden kunnen drukken.

Defensie- en scheepvaartbedrijven zien winst op militaire en logistieke belangen

Nu Israël suggereert dat er nog meer aanvallen kunnen volgen, stegen ook de aandelen van Amerikaanse defensie-aannemers.

Lockheed Martin Corp. steeg met maar liefst 4,1%, terwijl Northrop Grumman Corp. 3,7% klom, omdat de markten anticipeerden op een stijging van de defensie-uitgaven.

Ook rederijen profiteerden van het risico van conflictgerelateerde verstoringen.

ZIM Integrated Shipping Services Ltd. ging vooruit te midden van de verwachting dat de vrachttarieven voor containers zouden kunnen stijgen als schepen de regio vermijden en om Afrika heen varen.

Goudmijnen zoals Newmont Corp. zagen ook winst dankzij een stijgende goudprijs.

Voorzichtigheid heerst ondanks scherpe marktbewegingen

Ondanks de snelle marktreactie drongen sommige analisten aan op terughoudendheid.

"De reactie was traditioneel risicoloos", zegt Mark Hackett, hoofdmarktstrateeg bij Nationwide.

"Toch is de langetermijnimpact van geopolitieke gebeurtenissen op de markten meestal beperkt."

"De impact is onmogelijk nauwkeurig te berekenen", voegde hij eraan toe. "Als de afgelopen drie maanden ons iets hebben geleerd, is het verstandig om te wachten op meer informatie in plaats van emotioneel te reageren."

Met explosies gemeld in de buurt van Teheran, Natanz en andere steden, en hoge Iraanse militaire figuren die naar verluidt zijn gedood, zijn de spanningen op het hoogste punt in maanden.

De Israëlische premier Benjamin Netanyahu zinspeelde op voortzetting van de militaire operaties, terwijl de voormalige Amerikaanse president Donald Trump Iran opriep om een nucleaire deal te accepteren "voordat het te laat is".

De markten zullen op korte termijn waarschijnlijk volatiel blijven, aangezien beleggers worstelen met geopolitieke onzekerheid, de dynamiek van de energiemarkt en het vooruitzicht van een breder regionaal conflict.