Analyse van de SMCI-aandelenkoers terwijl Supermicro een riskant H&S-patroon vormt

De aandelenkoers van Super Micro Computer (SMCI) steeg woensdag deze week toen beleggers terugkeerden naar bedrijven op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI). SMCI sprong naar een hoogtepunt van $ 46,6, het hoogste punt sinds 16 mei, en 70% boven het laagste niveau dit jaar.

AI-aandelen stuiteren terug

Super Micro Computer, ook wel bekend als Supermicro, is een topbedrijf in de halfgeleider- en serverindustrie. Het produceert producten zoals de H14-servers, X13 Petascale All-Flash Systems, SuperBlade en MicroBlade, en BigTwin en FatTwin.

De producten worden gebruikt door enkele van de grootste bedrijven in de VS en andere landen. Opmerkelijke bedrijven die zijn oplossingen gebruiken, zijn xAI, CoreWeave, NVIDIA, Apple en Amazon.

De aandelenkoers van Supermicro steeg deze week toen beleggers overstapten naar AI-aandelen. NVIDIA, de grootste speler in de branche, steeg naar een recordhoogte toen investeerders voorspelden dat zijn belangrijkste klanten, zoals Microsoft, Meta Platforms en Google, nog steeds in datacenters investeerden.

De rally versnelde nadat Micron sterke financiële resultaten publiceerde. De omzet steeg van $ 6,8 miljard in dezelfde periode vorig jaar naar $ 9,3 miljard. Het rapporteerde een nettowinst van meer dan $ 1,89 miljard.

De resultaten van Micron leverden verder bewijs dat de AI-bubbel niet was gebarsten, zoals sommige analisten hadden voorspeld. Het is een teken dat het goed gaat met andere bedrijven in de omgeving.

Lees verder: Top 4 redenen waarom de obligatie-uitgifte van Supermicro positief is voor SMCI-aandelen

Super Micro Computer business doet het goed

De meest recente resultaten toonden aan dat de activiteiten van Supermicro het goed deden, maar te maken hadden met marge-uitdagingen. De omzet steeg met 19% tot $ 4,6 miljard, terwijl de brutomarges met 590 basispunten daalden tot 9,7%.

De groei van Supermicro werd gedreven door de server- en opslagsystemen, waarvan de omzet met 21% steeg tot $ 4,49 miljard. De activiteiten op het gebied van subsystemen en accessoires verslechterden, waarbij de omzet met 7% daalde.

Wall Street-analisten verwachten dat de komende winst zal aantonen dat de omzet met 10% is gestegen tot $ 5,8 miljard, terwijl de winst per aandeel daalde van 62 cent naar 44 cent. Voor het jaar is de schatting dat de omzet met 47% steeg tot $ 22,1 miljard, gevolgd door $ 29,6 miljard in het volgende boekjaar.

De jaarlijkse winst per aandeel van Supermicro zal naar verwachting dalen tot $ 2,08 en volgend jaar weer opveren.

Deze winstprognoses weerspiegelen het feit dat Super Micro Computer zijn schattingen in het laatste kwartaal naar beneden heeft bijgesteld. Het verlaagde zijn omzetverwachting van tussen $ 23,5 miljard en $ 25 miljard naar tussen $ 21,8 miljard en $ 22,6 miljard. Deze verlaagde vooruitzichten verklaren waarom het aandeel zich na de winst terugtrok.

Wall Street-analisten zijn grotendeels neutraal of bearish over het aandeel. Analisten van Barclays verlaagden het aandeel van overwogen naar gelijk gewicht, terwijl JPMorgan verlaagde van overwogen naar neutraal. De gemiddelde voorspelling van de SMCI-aandelenkoers onder analisten is $ 42,9, hoger dan de huidige $ 46,6.

Technische analyse van de SMCI aandelenkoers

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het SMCI aandeel eerder dit jaar een piek bereikte van $ 66,40 en vervolgens daalde tot $ 46,60. Het is iets boven de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 200 dagen gestegen, wat een bullish teken is.

Het aandeel heeft een hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een populair bearish omkeringsteken. Daarom kan het aandeel de neerwaartse trend binnenkort hervatten en mogelijk de ondersteuning opnieuw testen op $ 30.