Voorspelling van de DXY-index naarmate de crash van de Amerikaanse dollar intensiever wordt

De US Dollar Index (DXY) crashte naar het laagste punt in drie jaar omdat er zorgen bleven bestaan over de onafhankelijkheid van de Federal Reserve. De DXY-index daalde naar een dieptepunt van $ 96,98, een daling van bijna 12% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, wat aangeeft dat het een correctie is ingegaan.

De Amerikaanse dollarindex crashte te midden van zorgen over de onafhankelijkheid van de Fed

De Amerikaanse dollarindex kelderde deze week toen de dollar zijn neerwaartse trend ten opzichte van andere valuta's voortzette. De euro steeg naar een hoogtepunt van 1,1740, het hoogste punt sinds september 2021.

Evenzo sprong de Zwitserse frank naar 0,8012 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, het hoogste punt sinds juli 2011. De Amerikaanse dollar is gecrasht ten opzichte van andere populaire valuta's zoals het Britse pond, de Japanse yen en de Canadese dollar.

Deze crash versnelde deze week nadat Donald Trump een wapenstilstand had bemiddeld tussen Iran en Israël, waarmee een einde kwam aan een van de belangrijkste geopolitieke crises van het jaar. In de meeste gevallen heeft de Amerikaanse dollar de neiging om te dalen wanneer grote geopolitieke gebeurtenissen eindigen, omdat hij zijn status als veilige haven verliest.

De dollarindex kelderde ook nadat berichten in de media suggereerden dat Donald Trump overwoog een aankondiging te doen over zijn favoriete voorzitter van de Federal Reserve in een poging Jerome Powell, de door hem benoemde Fed-functionaris, te ondermijnen.

Trump overweegt verschillende functionarissen, waaronder Kevin Warsh, Kevin Hassett en Scott Bessent. Christopher Waller, een Fed-functionaris die een renteverlaging in juli heeft gesteund, wordt ook overwogen.

Analisten vrezen dat het nomineren van de opvolger van Powell bearish zou zijn, omdat het de onafhankelijkheid van de Fed zou ondermijnen.

Lees meer: Powell waarschuwt dat de hoge tarieven van Trump kunnen leiden tot hogere inflatie en trage groei in de VS

Jay Powell is zeer havikachtig geweest

Trump heeft de afgelopen maanden geklaagd over Powell vanwege zijn monetaire beleidskoers. In twee getuigenissen voor het Congres deze week herhaalde hij dat de bank een afwachtende houding zou aannemen.

Powell en de meeste Fed-functionarissen maken zich zorgen dat de tarieven van Trump de komende maanden tot hoge inflatie zullen leiden. Uit recente gegevens bleek dat de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) in mei is gestegen van 2,3% in de voorgaande maand naar 2,4%. Deze stijging was lager dan de mediane schatting van 2,5%.

De kernindex van de consumentenprijzen bleef ongewijzigd op 2,8%, veel hoger dan de doelstelling van de Federal Reserve van 2,0%. De meeste analisten verwachten dat de inflatie de komende maanden hoger zal blijven naarmate de impact van de tarieven voelbaar begint te worden.

Aan de positieve kant zijn de prijzen van ruwe olie de afgelopen dagen gedaald, waarbij Brent is gedaald tot $ 67 en WTI is gedaald tot $ 65. Deze twee populaire benchmarks stegen eerder in de week tot meer dan $ 80.

De volgende belangrijke katalysator voor de Amerikaanse dollarindex zullen de komende gegevens over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) zijn. Economen verwachten dat uit het rapport zal blijken dat de totale PCE in mei is gestegen tot 2,3%, tegen 2,1% in de voorgaande maand.

Technische analyse van de DXY Index

US Dollar Index grafiek | Bron: TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de DXY-index de afgelopen weken is gekelderd, van het hoogste punt sinds het begin van het jaar van $ 110,13 naar de huidige $ 97,35, het laagste niveau in jaren.

Het is onder het belangrijke ondersteuningsniveau van $ 99,51 gekomen, de laagste schommeling in juli vorig jaar. Onder dat niveau bewegen bevestigde het bearish sentiment.

De index is onder de 50-weekse en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gedaald. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren zijn blijven dalen.

Daarom zal de index blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de belangrijkste ondersteuning op $ 90. Een beweging boven de weerstand van $ 99,5 maakt de bearish visie ongeldig.