EUR/USD voorspelling: signaal voorafgaand aan de FOMC-notulen

De EUR/USD-wisselkoers bevindt zich dit jaar in een sterke bull run en schommelt op het hoogste niveau sinds september 2021. Het is met meer dan 15% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar, waardoor het de beste start van het jaar van de euro in jaren is.

Gegevens over niet-agrarische loonlijsten in de VS

Het bullish momentum van het EUR/USD paar kwam tot stilstand nadat de VS donderdag sterke banencijfers publiceerde. Volgens een rapport verklaarde het Bureau of Labor Statistics (BLS) dat de economie in juni meer dan 147.000 banen heeft toegevoegd, aanzienlijk meer dan de verwachte 100.000.

Het banenrapport was ook hoger dan de 144k die Wall Street-analisten verwachtten. Met name het werkloosheidspercentage daalde van 4,2% in mei naar 4,1%, beter dan de verwachte 4,3%.

Deze cijfers waren een verrassing omdat analisten verwachtten dat de arbeidsmarkt zou afkoelen nadat Donald Trump tarieven tegen de meeste landen had gelanceerd.

Ze waren ook een verrassing omdat de ADP een dag eerder een schokgolf had gestuurd nadat uit haar rapport bleek dat de economie in de loop van de maand meer dan 33.000 banen verloor. Het kwam ook nadat Microsoft had aangekondigd dat het 9.000 werknemers zou ontslaan, voornamelijk in zijn gamingdivisie.

Toch waarschuwden analisten voor de samenstelling van het rapport over de niet-agrarische loonlijsten. 73.000 van de 147.000 banen die in de loop van de maand werden gecreëerd, waren afkomstig van de overheid, voornamelijk staats- en lokaal. Ook waren de meeste van de resterende banen in de gezondheidszorg en de sociale bijstand.

De sterke cijfers voor niet-agrarische loonlijsten geven aan dat de Federal Reserve niet onder druk zal staan om de rente tijdens de volgende vergadering te verlagen, zoals sommige analisten hadden voorspeld. In plaats daarvan zal de bank op zijn vroegst verlagen tijdens de vergadering van september.

Tegen die vergadering zal het twee rapporten over de consumenteninflatie hebben ontvangen, die meer informatie zullen geven over de impact van tarieven op de Amerikaanse economie. De kans op een verlaging in september is gestegen tot meer dan 80%.

FOMC minuten vooruit

De EUR/USD-wisselkoers zal vrijdag gedempt zijn, aangezien de Amerikaanse markten gesloten zijn wegens vakantie.

Toch zal het paar een aantal belangrijke katalysatoren hebben die van invloed kunnen zijn op de prijsactie. De meest opvallende is de aanstaande deadline voor de tarieven van Donald Trump op 7 juli. Trump heeft toegezegd door te gaan met zijn tarieven wanneer de deadline afloopt.

In een recente verklaring zei hij dat de regering brieven zou sturen naar landen om hen te vertellen over hun tarieven. Dit zou op zijn beurt de handelsoorlog opnieuw kunnen doen herstarten, vooral met de Europese Unie.

De andere belangrijke katalysator voor de EUR/USD-wisselkoers zijn de komende notulen van de Federal Reserve. Deze notulen zullen meer kleur geven aan de laatste vergadering en wat ambtenaren hebben beraadslaagd.

Toch zullen deze minuten een minimale impact hebben op het paar vanwege het rapport over de niet-agrarische loonlijsten. Ook Jerome Powell legde onlangs een verklaring af waarin hij zei dat de Fed haar dataafhankelijkheid zou behouden bij het nemen van de volgende rentebeslissing.

EUR/USD technische analyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de EUR/USD wisselkoers de afgelopen maanden in een sterke bull run verkeert. Het overschreed onlangs het belangrijke weerstandsniveau op 1.1572, de hoogste schommeling op 21 april. Die beweging maakte het bearish double-top-patroon ongeldig.

Het paar is boven de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 100 weken gestegen, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben. De Average Directional Index (ADX) is gestegen naar 34, het hoogste niveau sinds november 2022.

Daarom, hoewel het bullish momentum zal aanhouden, bestaat het risico dat het paar zich terugtrekt en de ondersteuning opnieuw test op 1.1572 voordat het de bull run hervat. De bullish visie wordt ongeldig als het paar onder dat ondersteuningsniveau zakt.