Jensen Huang's China-gambiet: Nvidia zet in op AI-groei te midden van geopolitiek kruisvuur

Na het bereiken van een historische waardering van $ 4 biljoen, verscherpt Nvidia zijn focus op de Chinese markt voor kunstmatige intelligentie, zelfs nu de Amerikaanse exportbeperkingen worden aangescherpt en lokale rivalen terrein winnen. CEO Jensen Huang zal naar verwachting in september China bezoeken, een reis die aansluit bij de uitrol van een nieuwe AI-chip die speciaal is ontworpen voor Chinese klanten.

Het bezoek heeft zowel strategisch als symbolisch gewicht, een signaal aan Chinese partners en functionarissen dat Nvidia niet terugdeinst, ondanks de groeiende politieke wrijving en tegenwind op het gebied van regelgeving.

Het geplande bezoek van Jensen Huang aan China omvat ontmoetingen op hoog niveau met hoge functionarissen zoals premier Li Qiang en vice-premier He Lifeng, als onderdeel van een bredere inspanning om de langdurige aanwezigheid van Nvidia in het land opnieuw te bevestigen.

Tegelijkertijd heeft Huang zich niet ingehouden in het bekritiseren van de Amerikaanse exportcontroles, met het argument dat ze meer kwaad dan goed hebben gedaan, waardoor de Chinese AI-industrie van eigen bodem wordt versneld en de dominantie van Nvidia in de regio wordt verminderd.

Ooit had het bedrijf 95% van de Chinese AI-chipmarkt in handen, maar nu heeft het slechts 50% in handen, een daling die Huang rechtstreeks toeschrijft aan beleidsmisstappen in Washington.

China-specifieke AI-chip

De aankomende chip is een herwerkte variant van Nvidia's Blackwell RTX Pro 6000, opnieuw ontworpen om te voldoen aan strengere Amerikaanse exportregels.

Belangrijke functies zoals high-bandwidth memory (HBM) en NVLink zijn verwijderd, wat betekent dat de chip niet dezelfde topprestaties zal leveren als de wereldwijde vlaggenschipmodellen van Nvidia.

Toch behoudt het de compatibiliteit met Nvidia's eigen CUDA-software, een cruciaal verkoopargument voor veel Chinese ontwikkelaars die terughoudend zijn om over te stappen op onbekende platforms, ondanks de opkomst van lokale alternatieven.

Nvidia pauzeert de verkoop tot september, omdat het op zoek is naar duidelijke signalen van Amerikaanse toezichthouders dat de nieuwe chip na de lancering niet te maken zal krijgen met plotselinge beperkingen.

Het bedrijf is nog steeds aan het bijkomen van een afschrijving van $ 5,5 miljard nadat zijn eerdere H20-model abrupt op de zwarte lijst stond, en het is vastbesloten om herhaling te voorkomen.

De definitieve specificaties van de chip worden nog steeds gevormd in lopende gesprekken met Washington, een teken van hoe vloeiend en beladen het landschap blijft als het gaat om het technologiebeleid tussen de VS en China.

De nieuwe chip zal waarschijnlijk een lager prijskaartje hebben dan het eerdere H20-model, dat voor tussen de $ 10.000 en $ 12.000 werd verkocht.

Volgens de huidige schattingen ligt de aankomende versie in het bereik van $ 6.500 tot $ 8.000, een daling die het eenvoudigere ontwerp en de verwijdering van hoogwaardige functies weerspiegelt.

Jensen Huang en zijn evenwichtsoefening

Hoewel de chips van Nvidia nu op sommige technische gebieden achterblijven bij lokale rivalen zoals Huawei's Ascend 910B, zijn grote Chinese techspelers, waaronder Alibaba, ByteDance en Tencent, nog steeds actief bezig met het testen van de hardware van Nvidia.

De reden? De overgang van Nvidia's diepgewortelde software-ecosysteem is kostbaar en technisch uitdagend.

Ondanks de toenemende bezorgdheid over een te grote afhankelijkheid van Amerikaanse technologie, vooral in een onvoorspelbare beleidsomgeving, blijven veel Chinese bedrijven terughoudend om volledig over te stappen.

China is nog steeds de op drie na grootste markt van Nvidia en bracht vorig boekjaar 17,1 miljard dollar op, ongeveer 13% van de totale omzet van het bedrijf.

Maar concurrerend blijven wordt er niet eenvoudiger op. Nvidia staat nu voor een evenwichtsoefening: voldoende voorraden aanleggen om de toeleveringsketens stabiel te houden, terwijl ze zich schrap zetten voor mogelijke schokken in de regelgeving.

Tegelijkertijd heeft het te maken met een nieuwe golf van capabele binnenlandse concurrenten die snel het gat dichten.