Morgan Stanley ziet een stijging van 35% voor Amazon-aandelen, dit is waarom

Morgan Stanley heeft zijn vooruitzichten voor Amazon herzien nadat de tarieven tussen de VS en China tot een redelijk niveau waren gestegen.

De makelaardij handhaafde de overwogen rating en verhoogde het doel voor Amazon van $ 250 naar $ 300, wat wijst op een stijging van 35% ten opzichte van de slotkoers van de vorige dag.

De stap komt op het moment dat het aandeel Amazon de afgelopen drie maanden al met meer dan 20% is gestegen, waarmee het aanzienlijk beter presteerde dan de winst van de S&P 500 van meer dan 17% in dezelfde periode.

Alleen al in de afgelopen maand zijn de aandelen van Amazon met meer dan 4% gestegen.

Analist Brian Nowak wees op een verbeterd macro-economisch klimaat als een belangrijke reden voor de opgewaardeerde prognose.

"De macro-achtergrond is sinds half april aanzienlijk verbeterd", merkte Nowak op, verwijzend naar een periode waarin hij eerder de winstramingen van Amazon had verlaagd als reactie op hogere tarieven die door de regering-Trump waren aangekondigd.

In die tijd legden de VS tarieven op van in totaal 145% op Chinese import.

Nu het percentage echter is verlaagd tot 55%, heeft Nowak zijn schattingen aangepast om het gunstigere handelslandschap weer te geven.

Rebound in de groeiende rol van AWS en Anthropic

Naast een beter handelsklimaat zal Amazon Web Services (AWS), de cloud computing-tak van het bedrijf, naar verwachting ook een hernieuwd momentum ervaren.

Nowak benadrukte een vermindering van de aanbodbeperkingen en verhoogde bijdragen van AI-startup Anthropic als sleutelfactoren die deze verbetering stimuleren.

Anthropic, waarin Amazon aanzienlijk heeft geïnvesteerd, zal naar verwachting een groeiend deel van de inkomstenstroom van AWS worden. "Vooruitkijkend modelleren we Anthropic om in 2026 en 2027 een omzet van $ 10 miljard/$ 19 miljard te bereiken", schreef Nowak.

Op basis van geschatte brutomarges van 60% (exclusief ondersteuningskosten) en ervan uitgaande dat 75% van de kosten van verkochte goederen via AWS stroomt, zou de bijdrage van Anthropic kunnen toenemen van het huidige niveau van ongeveer 60 basispunten tot ongeveer 150 basispunten of meer.

Deze verwachte versnelling van de AWS-groei komt op een cruciaal moment, aangezien Amazon zijn positie in de concurrerende cloud computing-sector blijft versterken, met name op het gebied van kunstmatige-intelligentiediensten.

Amazon overweegt ook om meer te investeren in Anthropic, meldde Financial Times donderdag.

Amazon heeft al $ 8 miljard geïnvesteerd in het AI-bedrijf.

Marktvertrouwen blijft hoog

Het beleggerssentiment rond Amazon blijft grotendeels positief.

Volgens LSEG hebben 70 van de 73 analisten die het aandeel volgen een "sterke koop" of "koop" rating.

Het consensuskoersdoel ligt rond de $ 245, wat wijst op een stijging van meer dan 10% ten opzichte van de huidige niveaus, zelfs voordat de meer bullish $ 300-projectie van Morgan Stanley werd overwogen.

De bijgewerkte vooruitzichten van Morgan Stanley onderstrepen hoe de afnemende macro-economische druk, met name op het gebied van handel, de deur opent voor techgiganten als Amazon om weer aan kracht te winnen.

Met een herstellende AWS-business en een toenemende invloed van strategische AI-investeringen zoals Anthropic, lijkt Amazon goed gepositioneerd om te profiteren van de stabielere omgeving op weg naar 2026 en daarna.