Dow Jones voorspelling vooruitlopend op het winstseizoen terwijl de index van angst en hebzucht stijgt

De Dow Jones Index is de afgelopen maanden enorm gestegen en in een bullmarkt terechtgekomen. Na een crash op $ 36.615 in april, is de blue-chip index met meer dan 21% hersteld tot de huidige $ 44.370. Het nadert het hoogste punt ooit van $ 45.045.

Fear and Greed Index is gestegen

Een van de redenen voor de aanhoudende stijging van de Dow Jones Index is het aanhoudende risicovolle sentiment onder marktdeelnemers. De nauwlettend in de gaten gehouden angst- en hebzuchtindex is gedaald tot 15, vanaf het hoogste punt van het jaar tot nu toe van meer dan 50.

Het belangrijkste is dat de nauwlettend in de gaten gehouden Fear and Greed Index is gesprongen naar de extreme hebzuchtzone van 75. Dit gebeurde toen belangrijke graadmeters zoals de sterkte van de aandelenkoers, de breedte van de aandelenkoers, put- en callopties en de vraag naar junk bonds naar een recordhoogte gingen.

Verdere gegevens tonen aan dat de indices voor de vraag naar veilige havens en het marktmomentum naar de hebzuchtzone zijn verplaatst. Alleen de marktvolatiliteitsindex is naar het neutrale punt gesprongen.

De Dow Jones Index stijgt altijd wanneer deze zich in een opwaartse trend bevindt, omdat het een signaal afgeeft dat beleggers een risk-on sentiment hebben omarmd.

Een van de redenen hiervoor is dat deze marktdeelnemers zich geen zorgen meer maken over de tariefdreiging van Donald Trump.

Zo bleef de Dow Jones-index vorige week stijgen nadat hij brieven had gestuurd naar landen om hen te waarschuwen voor nieuwe tarieven die in augustus van start gaan. Hij zette zijn dreigementen tijdens het weekend voort toen hij waarschuwde voor nieuwe tarieven voor de Europese Unie en Mexico.

Bedrijfswinsten in het verschiet

De volgende belangrijke katalysator voor de Dow Jones Index is het komende winstseizoen, dat dinsdag officieel van start gaat, wanneer de grootste Amerikaanse banken en bedrijven hun winsten zullen publiceren.

Enkele van de meest opvallende bedrijven die deze week hun inkomsten zullen publiceren, zijn JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock en Netflix.

De meeste analisten verwachten dat uit deze resultaten zal blijken dat de winst in het tweede kwartaal sterk is gedaald als gevolg van tarieven. Juist de verwachting is dat het gemiddelde inkomen is gedaald tot het laagste niveau sinds Q4'23.

Aan de positieve kant zou deze winstdaling een bodem kunnen markeren, wat de komende maanden zal leiden tot aanhoudende groei.

De Dow Jones Index zal ook reageren op de komende gegevens van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI). Economen verwachten dat uit de gegevens zal blijken dat de inflatie in de VS voor de tweede achtereenvolgende maand is gestegen als gevolg van tarieven.

Analyse van de Dow Jones Index

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Dow Jones Index de afgelopen maanden is gestegen, van het laagste punt van het jaar tot nu toe van $ 36.615 in april naar $ 44.370 vandaag.

De index heeft al een gouden kruis gevormd toen de 50- en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten.  Het belangrijkste is dat het een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon heeft gevormd, een populair bullish omkeringsteken.

De Average Directional Index (ADX) en de MACD-indicatoren zijn de afgelopen maanden allemaal gestegen. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waar het deze week blijft stijgen.

Om dit te laten gebeuren, moet het eerst het hoogste punt ooit op $ 45,045 passeren. Deze prijs valt samen met de halslijn van het omgekeerde hoofd-en-schouderspatroon.

Door de afstand vanaf het hoofd en de halslijn te meten, zien we dat het ongeveer $ 8,385 is. Als je dit cijfer aan de halslijn toevoegt, laat je zien dat de index uiteindelijk naar meer dan $ 53.000 zal springen.