De aandelenkoers van Oracle is sterk gestegen, maar pas op voor de belangrijkste risico's

De aandelenkoers van Oracle zette deze week zijn sterke stijging voort en bereikte zijn hoogste punt ooit. Deze stijging heeft het vermogen van Larry Ellison opgedreven tot meer dan $ 260 miljard, waardoor hij de op één na rijkste persoon ter wereld is. Het werd verhandeld op $ 241, een stijging van 105% ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Waarom de aandelenkoers van Oracle is gestegen

De aandelenkoers van ORCL bevindt zich de afgelopen jaren in een sterke bull run omdat het zakelijke traject is verbeterd. Uit gegevens van SeekingAlpha blijkt dat de jaaromzet van het bedrijf is gestegen van meer dan $ 40.4 miljard in 2021 tot meer dan $ 57.3 miljard in het afgelopen jaar.

Deze groei vond plaats doordat de belangrijkste databaseoplossingen bleven groeien naarmate bedrijven hun workloads naar de cloud verplaatsten. Tegelijkertijd heeft het zichzelf getransformeerd tot een van de grootste cloud computing-infrastructuurbedrijven ter wereld.

Oracle is ook wereldwijd een van de grootste leveranciers van kunstmatige-intelligentieoplossingen geworden. Zo heeft het een relatie met OpenAI, dat onlangs instemde met het huren van een ongekende som rekenkracht van het bedrijf.

Oracle is ook een partner van OpenAI en Softbank in het Stargate-project van $ 500 miljard dat eerder dit jaar werd gelanceerd. Bovendien heeft Larry Ellison, de oprichter en voorzitter van het bedrijf, een lange relatie met Donald Trump, die heeft voorgesteld om te bieden op TikTok, de populaire applicatie voor sociale media.

Oracle groeit, maar er blijven zorgen over waarderingen

Uit de meest recente resultaten bleek dat de activiteiten van Oracle in het vierde kwartaal van het jaar bleven groeien. De resterende prestatieverplichtingen stegen met 41% tot $ 138 miljard toen de vraag naar zijn AI- en cloudinfrastructuuroplossingen toenam.

De omzet van Oracle steeg met 11% tot $ 15,9 miljard, waarbij de cloudinfrastructuur met maar liefst 52% steeg tot $ 3 miljard. De Fusion ERP-activiteiten groeiden met 22% tot $ 1 miljard, terwijl de NetSuite ERP met 18% steeg tot $ 1 miljard.

Wall Street-analisten verwachten dat het bedrijf met dubbele cijfers zal blijven groeien. De gemiddelde omzetraming voor het eerste kwartaal is $ 15 miljard, een stijging van 13% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Analisten verwachten dat de jaaromzet dit jaar met 16% zal groeien, gevolgd door 19% volgend jaar. Dit zijn sterke cijfers voor een bedrijf dat tientallen jaren geleden is opgericht.

De verwachting is ook dat de winst van Oracle zal blijven groeien. De gemiddelde schatting voor de winst per aandeel in het huidige kwartaal is $ 1,47, een stijging ten opzichte van $ 1,39 een jaar eerder.

Toch zijn er enkele zorgen over de koers van het aandeel Oracle. Ten eerste is het aandeel met $ 241 veel hoger dan de gemiddelde analistenraming van $ 215. Dat is een teken dat het bedrijf mogelijk overgewaardeerd is.

Ten tweede wordt het bedrijf verhandeld tegen een koers-winstverhouding (PE) van 48,20, hoger dan de sectormediaan van 30,50. De forward EV/EBITDA-ratio van 21,8 is ook hoger dan 15,1.

Ten derde verkopen de insiders van het bedrijf de aandelen. Safra Catz, de CEO, heeft de afgelopen drie maanden meer dan $ 1,8 miljard aan aandelen opgebracht. Verkoop met voorkennis wordt algemeen gezien als bearish voor een bedrijf.

Lees verder: Orcl aandelen stijgen met 8% bij opening: dit is waarom Oracle aandelen in de buurt van het hoogste punt in 52 weken staan

Technische analyse van de aandelenkoers van Oracle

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het ORCL aandeel de afgelopen jaren in een sterke bull run verkeert. Het herstelde zich van een dieptepunt van $ 117,5 in april tot $ 241 vandaag.

Het aandeel bewoog boven het belangrijkste weerstandsniveau op $ 196,8, de bovenkant van het cup-and-handle-patroon. Het vormde ook een gouden kruispatroon toen de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 200 dagen elkaar kruisten.

Het aandeel heeft een bearish divergentiepatroon gevormd, aangezien de Relative Strength Index (RSI) een reeks lagere dieptepunten en lagere hoogtepunten vormde. Daarom is er een kans dat het aandeel zich zal terugtrekken en de ondersteuning opnieuw zal testen op $ 196, en mogelijk de opwaartse trend zal hervatten.