Nvidia klaar voor verder opwaarts potentieel naarmate de vraag naar AI stijgt, zegt Morgan Stanley

Morgan Stanley heeft zijn vooruitzichten voor verschillende topchipmakers verhoogd, daarbij verwijzend naar de aanhoudende kracht van de vraag naar kunstmatige intelligentie (AI) die versnelt in zowel de aanbod- als de klantenpijplijn.

Analist Joseph Moore herhaalde zijn optimistische standpunt over Nvidia en Broadcom en verhoogde bescheiden zijn verwachtingen voor Advanced Micro Devices (AMD), waarbij hij optimisme benadrukte voor de tweede helft van het jaar, aangezien de AI-sector in een snel tempo blijft groeien.

Nvidia ziet momentum in aanloop naar de lancering van Blackwell

Nvidia (NASDAQ: NVDA) blijft een opvallende verschijning op het gebied van AI-halfgeleiders, waarbij Moore zijn koersdoel voor het aandeel verhoogde van $ 170 naar $ 200, wat een stijging van ongeveer 14% impliceert ten opzichte van het slot van dinsdag.

De analist handhaafde zijn "overwogen" rating en wees op sterke trends in zowel vraag als aanbod.

"De kracht van AI is uitzonderlijk in zowel vraag als aanbod. Al onze datapunten en contacten vertellen ons dat klanten meer rekenkracht nodig hebben", merkte Moore op in zijn rapport.

Hij benadrukte ook een versnelling van de inferentieworkloads, die een belangrijke aanjager van chipgebruik is geworden naarmate meer AI-modellen in de implementatiefase komen.

Moore ziet een aanzienlijk opwaarts potentieel in de tweede helft van het jaar, grotendeels gedreven door de komende Blackwell-productcyclus, die processors van de volgende generatie omvat, evenals verbeteringen in connectiviteit, netwerken en geheugenoplossingen.

De aandelen van Nvidia zijn sinds het begin van het jaar al met bijna 31% gestegen.

Eerder deze maand kondigde het bedrijf aan dat het "binnenkort" zal beginnen met de levering van zijn H20 algemene verwerkingseenheden (GPU's) aan China, na exportgerelateerde tegenslagen.

In april zei Nvidia dat het een kwartaalbedrag van 5,5 miljard dollar zou nemen vanwege exportbeperkingen naar China, maar de hervatting van sommige productstromen lijkt een nieuwe wind in de rug te zijn.

Het aandeel Nvidia is tot nu toe met 26% gestegen in het jaar.

AMD wint door productmomentum en China rugwind

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) heeft Nvidia tot nu toe overtroffen in 2025, met een year-to-date winst van 47%.

Hoewel Moore een "gelijk gewicht" rating op AMD handhaafde, verhoogde hij zijn koersdoel van $ 121 naar $ 185, wat wijst op een potentieel voor meer dan 4% extra opwaarts potentieel.

"Het herstel van producten voor de Chinese markt heeft in de tweede helft een nieuwe rugwind toegevoegd voor AMD/NVDA", schreef Moore.

Hij sprak zijn optimisme uit over AMD's Mi350-productcyclus, die volgens hem een aanzienlijk voordeel zal bieden naarmate aanbieders van cloudinfrastructuur hun uitgaven blijven opvoeren.

Hoewel Moore de voorkeur geeft aan Nvidia als de belangrijkste begunstigde van stijgende AI-investeringen, is AMD gepositioneerd om incrementele voordelen te behalen uit de bredere vraagstijging en nieuw beschikbare kansen op de Chinese markt.

Broadcom profiteert van AI-gestuurde netwerkvraag

Broadcom (NASDAQ: AVGO) ontving ook een bullish update van Moore, die zijn koersdoel verhoogde van $ 270 naar $ 338, wat neerkomt op een stijging van meer dan 13% ten opzichte van de huidige niveaus.

Hij herhaalde een "overwogen" rating voor het aandeel, dat sinds het begin van het jaar al met meer dan 28% is gestegen.

In tegenstelling tot Nvidia en AMD, waarvan de winst grotendeels te danken is aan processors, wordt verwacht dat Broadcom zal profiteren van de AI-boom via het netwerksegment.

Moore verklaarde dat het voordeel van het bedrijf "voornamelijk van de netwerkkant zou komen in plaats van van processors", wat de cruciale rol van gegevensoverdracht en bandbreedte-optimalisatie in grootschalige AI-systemen weerspiegelt.

Naarmate de AI-investeringen van cloudproviders en ondernemingen toenemen, gelooft Moore dat de bredere halfgeleidersector in de tweede helft van het jaar sterker zal worden, met Nvidia, AMD en Broadcom als de grootste begunstigden.