Meta-aandelen stijgen met 12% na Q2 verslaan omdat AI-weddenschappen hun vruchten afwerpen: hoe analisten het inprijzen

Meta Platforms Inc. leverde eind woensdag robuuste resultaten over het tweede kwartaal, waardoor het aandeel in de premarket-handel begin donderdag met bijna 12% steeg.

Het moederbedrijf van Facebook en Instagram versloeg de schattingen van Wall Street op zowel de omzet als de winst, wat de kracht van zijn kernadvertentieactiviteiten en het groeiende vertrouwen van investeerders in zijn kunstmatige-intelligentiestrategie onderstreept.

De omzet steeg met 22% j-o-j tot $ 47,5 miljard voor het kwartaal april-juni, terwijl de nettowinst $ 18,3 miljard bedroeg, wat de prognoses van analisten overtrof.

Het was een van Meta's sterkste kwartalen sinds de spil naar AI vorig jaar serieus begon.

Het aandeel, dat sinds het begin van het jaar met 16% is gestegen, nadert nu een waardering van $ 2 biljoen - een mijlpaal die het nog nooit eerder heeft bereikt.

De S&P 500 daarentegen is in dezelfde periode met 8,42% gestegen.

AI-investeringen laten resultaten zien in advertentiegroei en betrokkenheid

De resultaten van Meta over het tweede kwartaal suggereren dat de zware investeringen in kunstmatige intelligentie al voordelen opleveren, met name op het gebied van reclame - de belangrijkste bron van inkomsten van het bedrijf.

"De investeringen die het doet in AI werpen al hun vruchten af in zijn advertentieactiviteiten", zegt Jasmine Enberg, hoofdanalist bij onderzoeksbureau eMarketer.

Het aantal advertentievertoningen steeg met 11% ten opzichte van hetzelfde kwartaal van het vorige boekjaar, terwijl de gemiddelde prijs per advertentie met 9% steeg.

Samen droegen ze bij aan de omzetgroei van 22% uit het advertentiesegment, wat de dominantie van Meta op het gebied van digitale marketing opnieuw bevestigde.

Meta meldde ook dat gebruikers meer tijd op zijn platforms doorbrengen.

De kijktijd van video's op Facebook en Instagram groeide in het kwartaal met meer dan 20%, dankzij verbeteringen in de AI-gestuurde contentaanbevelingssystemen van het bedrijf.

CFO Susan Li zei dat Meta deze modellen het hele jaar door zal blijven optimaliseren om aanbevelingen persoonlijker te maken.

Meta temt de bestedingsvooruitzichten, stelt investeerders gerust

In een opmerkelijke verschuiving heeft Meta dit jaar voor het eerst zijn verwachtingen voor de hoogste kapitaaluitgaven niet verhoogd, waardoor de marktzenuwen rond de ambitieuze AI-uitgaven van CEO Mark Zuckerberg werden gekalmeerd.

Beleggers zagen dit als een signaal dat Meta mogelijk rendement gaat halen uit zijn eerdere uitgaven zonder dat een onmiddellijke verhoging van de uitgaven nodig is.

Toch blijft het bedrijf een van de meest agressieve spenders in AI.

Meta heeft tot 72 miljard dollar aan kapitaaluitgaven gereserveerd voor 2025, voornamelijk gericht op AI-infrastructuur en talentacquisitie.

Analisten verwachten dat dit cijfer in het volgende kwartaal verder zal stijgen.

Zuckerberg's push omvat een investering van $ 14 miljard voor een belang van 49% in Scale AI, een startup voor data-labeling, en de werving van zijn CEO, Alexandr Wang.

Het bedrijf is ook actief bezig met het stropen van onderzoekers van concurrenten, waaronder OpenAI.

Rapporten suggereren dat Meta sommige individuen compensatiepakketten van honderden miljoenen heeft aangeboden - en in één geval een deal van $ 1 miljard.

Reality Labs blijft een belemmering, maar geen afschrikmiddel

Terwijl de kernactiviteiten floreren, blijft Meta's Reality Labs-divisie een financieel pijnpunt.

De eenheid, belast met het bouwen van de metaverse producten van het bedrijf, boekte een verlies van $ 4,5 miljard voor het kwartaal.

Dit zet een trend van zware verliezen voort, maar analisten zeggen dat het segment niet van belang blijft in vergelijking met de bredere advertentieactiviteiten van Meta.

Het management van Meta heeft gewaarschuwd dat de kostengroei volgend jaar zal versnellen in lijn met de stijgende kapitaalinvesteringen.

Dit kan de marges onder druk zetten als de omzetgroei geen gelijke tred houdt. De markt beschouwt de uitgaven van Meta momenteel echter als een gerechtvaardigde gok op groei op lange termijn.

Analisten steunen de strategie van Meta te midden van breder technisch optimisme

Meta is het derde grote technologiebedrijf dat dit winstseizoen sterke kwartaalresultaten rapporteert, na Alphabet en Microsoft.

Alphabet rapporteerde een recordomzet en verhoogde de investeringsuitgaven met 13%, terwijl Microsoft de verwachtingen overtrof, aangewakkerd door een groei van 39% in zijn clouddivisie.

Op Wall Street blijft het sentiment ten opzichte van Meta bullish.

Jefferies, TD Cowen en Canaccord Genuity herhaalden allemaal koopadviezen met koersdoelen variërend tussen $ 875 en $ 950, wat aanzienlijke voordelen vertegenwoordigt ten opzichte van de huidige aandelenkoers van $ 695,21.

Jefferies zei dat Meta "goed gepositioneerd is om te profiteren van de verbeterende vraag van adverteerders en AI-momentum in de toekomst".

Pivotal Research noemde de agressieve AI-investeringen van het bedrijf "redelijk", gezien de omvang van de omzetstijgingen. Het hield een PT van $ 930 op het aandeel.

Scotiabank, voorzichtiger, handhaafde een sector perform rating met een doelstelling van $ 685 en waarschuwde dat Meta de kosten moet blijven opvoeren om het momentum te behouden.

Volgens Zacks maakt Meta's combinatie van winstgroei, omzetsterkte en liquiditeit het tot een van de beste keuzes voor institutionele beleggers, en noemt het een 'hedgefondshotel'.

Het onderzoeksbureau benadrukte ook dat advertentie-inkomsten de meest kritische maatstaf zijn voor het evalueren van de AI-strategie van het bedrijf.

"Over het algemeen draait de belangrijkste reclame-engine op volle toeren, waarbij Meta een jaar-op-jaar groei van 22% in het segment genereert", aldus het bedrijf, eraan toevoegend dat een redelijk doel in 2026 tussen $ 900 en $ 1.000 per aandeel ligt.

Nu zowel het aantal vertoningen als de prijzen in Q2 zijn gestegen, suggereren de gegevens dat AI een duidelijke en meetbare impact heeft.