Berkshire Hathaway boekt een daling van 4% in het bedrijfsresultaat in Q2, schrijft het belang in Kraft Heinz af

Warren Buffett's Berkshire Hathaway rapporteerde zaterdag een daling van 4% op jaarbasis van het bedrijfsresultaat in het tweede kwartaal, wat de tol van dalende verzekeringspremies en bredere economische onzekerheid onderstreept.

Het bedrijfsresultaat daalde tot $ 11,16 miljard in de drie maanden eindigend in juni, van $ 11,6 miljard in dezelfde periode een jaar geleden.

Het in Omaha gevestigde conglomeraat maakte ook een afschrijving van $ 3,8 miljard bekend op zijn aandeleninvestering in Kraft Heinz, de worstelende producent van verpakte voedingsmiddelen die bekend staat om merken als Heinz-ketchup en Kraft-macaroni en kaas.

De bijzondere waardevermindering droeg bij aan een scherpe daling van het nettoresultaat met 59%, dat daalde tot $ 12,37 miljard van $ 30,35 miljard een jaar eerder.

Hoewel bedrijven zoals spoorwegen, energie, productie en detailhandel sterkere jaar-op-jaar winsten boekten, zag het verzekeringsacceptatiesegment - de hoeksteen van het imperium van Buffett - de premies dalen, waardoor de totale winst daalde.

Tariefonzekerheid en opvolging drukken vooruitzichten

"Het tempo van de veranderingen in deze gebeurtenissen, waaronder spanningen door het ontwikkelen van internationaal handelsbeleid en tarieven, versnelde in de eerste zes maanden van 2025", aldus Berkshire in zijn winstrapport.

"Er blijft aanzienlijke onzekerheid bestaan over de uiteindelijke uitkomst van deze gebeurtenissen."

"Het is redelijkerwijs mogelijk dat er nadelige gevolgen kunnen zijn voor de meeste, zo niet alle, van onze operationele activiteiten, evenals voor onze beleggingen in aandelen, wat een aanzienlijke invloed kan hebben op onze toekomstige resultaten", aldus het bedrijf.

De enorme geldstapel van Berkshire - lange tijd een onderwerp van fascinatie voor beleggers - daalde bescheiden tot $ 344,1 miljard, tegen $ 347 miljard eind maart.

Met name kocht het conglomeraat in de eerste helft van het jaar geen eigen aandelen in, ondanks een daling van de aandelenkoers van Berkshire met meer dan 10% ten opzichte van het hoogste punt ooit.

Het tweede kwartaal markeerde ook een periode van leiderschapstransitie.

Buffett, 94, kondigde in mei aan dat hij eind 2025 zal aftreden als CEO, met vice-voorzitter Greg Abel als opvolger van hem.

Buffett blijft voorzitter van de raad van bestuur.

Kraft Heinz wordt geconfronteerd met waarderingshit terwijl spin-off opdoemt

De afschrijving van Kraft Heinz benadrukt de groeiende onzekerheid over de toekomst van het bedrijf.

Bijna tien jaar nadat Buffett en private-equityfirma 3G Capital in 2015 de fusie van Kraft en Heinz orkestreerden, zijn de aandelen van de gecombineerde entiteit met bijna 70% gekelderd.

In dezelfde periode is de S&P 500 meer dan verdrievoudigd.

Vorige maand meldde The Wall Street Journal dat Kraft Heinz een spin-off van een groot deel van zijn supermarktportfolio aan het onderzoeken was, waardoor mogelijk een nieuw bedrijf zou ontstaan met een waarde van maar liefst $ 20 miljard.

De stap zou volgens analisten kunnen helpen bij het stroomlijnen van de activiteiten, maar kan ook de exit van Berkshire uit de investering versnellen.

Berkshire heeft momenteel een belang van 27% in Kraft Heinz, maar gaf in mei zijn bestuurszetels op.

TD Cowen-analist Robert Moskow merkte op dat de geplande herstructurering de portefeuille van Kraft Heinz "zou moeten afslanken", maar waarschuwde ook voor een mogelijke overhang van aandelen als Berkshire zijn aandelen begint te verkopen.

Buffett gaat door met het afbouwen van financiële belangen

Hoewel Berkshire op de lange termijn in zijn beleggingsapp voorn blijft, heeft Buffett dit jaar stilletjes posities in zijn portefeuille ingekort, met name in de financiële sector.

Opmerkelijk onder hen is de geleidelijke vermindering van de aandelen van Bank of America - een van de grootste belangen van Berkshire sinds 2011.

De verkopen hebben de aandacht getrokken van analisten en investeerders, gezien de vaak geciteerde filosofie van Buffett dat zijn "favoriete houdperiode voor altijd is".

Het recente patroon suggereert echter een voorzichtige herpositionering in het licht van de verschuivende marktomstandigheden en de voortschrijdende leeftijd van Buffett.