The Smarter Web Company haalt £ 15,8 miljoen op via de eerste in Bitcoin luidende obligatie in het VK

The Smarter Web Company, een in Londen genoteerd bedrijf met een groeiende Bitcoin-portfolio, heeft met succes £ 15,8 miljoen ($ 21 miljoen) opgehaald via een in Bitcoin luidende converteerbare obligatie - een zeldzame mijlpaal voor de Britse kapitaalmarkten.

Het aanbod, bekend als Smarter Convert, is de eerste dergelijke structuur in het VK en stelt beleggers in staat om hun door BTC gedekte obligaties om te zetten in aandelen tegen een premie van 5%.

De stap stelt het bedrijf in staat om financiering veilig te stellen zonder onmiddellijke verwatering en zijn cryptocurrency-bezit uit te breiden in overeenstemming met zijn langetermijnstrategie om een belangrijke speler te worden in de digitale financiële sector van het VK.

Smarter Convert ondersteund door door Tobam beheerde fondsen

Op de uitgifte van 12-maands obligaties, gelanceerd in samenwerking met de Franse vermogensbeheerder Tobam, werd volledig ingeschreven. Tobam investeerde via drie van zijn beheerde fondsen en houdt momenteel toezicht op meer dan $ 2 miljard aan activa vanaf eind 2024.

Tobam staat bekend om zijn baanbrekende blootstelling aan digitale activa voor institutionele klanten, creëerde in 2017 zijn eerste Bitcoin-beleggingsfonds en heeft sindsdien zijn initiatieven voor digitale activa uitgebreid naar meerdere rechtsgebieden.

Volgens de aankondiging van The Smarter Web Company op de London Stock Exchange op woensdag, is de converteerbare obligatie uitgedrukt in Bitcoin en is deze gestructureerd om te worden omgezet in aandelen tegen $ 2,73 - een premie van 5% ten opzichte van de referentieprijs van dinsdag van $ 2,60.

Als alle obligaties worden geconverteerd, worden er meer dan 7,7 miljoen nieuwe aandelen uitgegeven.

Bitcoin-prijzen bieden kapitaalflexibiliteit

De obligaties bieden flexibiliteit voor zowel het bedrijf als de obligatiehouders. Als de aandelenkoers van het bedrijf gedurende 10 opeenvolgende handelsdagen 50% boven de conversieprijs stijgt, kan The Smarter Web Company een omleiding activeren, waardoor de obligatie kan worden omgezet in aandelen.

Als obligatiehouders ervoor kiezen om niet te converteren, wordt 98% van de hoofdsom van de obligatie op de vervaldag in Bitcoin terugbetaald. Het bedrag wordt aangepast aan de op dat moment geldende BTC-prijs.

Deze structuur geeft The Smarter Web Company een methode om kapitaal aan te trekken zonder onmiddellijke verwatering van het eigen vermogen, terwijl de Bitcoin-reserves verder worden vergroot. Volgens BitcoinTreasuries.NET bezit het bedrijf nu 2.050 BTC, ter waarde van ongeveer $ 234 miljoen.

De meest recente toevoeging van 225 BTC vond eind juli plaats, als gevolg van een gestage accumulatiestrategie die is afgestemd op bullish langetermijnopvattingen over Bitcoin.

Obligatieverhoging vormt een aanvulling op de groeiende BTC-strategie

Het bedrijf verklaarde dat deze nieuwe structuur een nieuw kapitaalsegment opent en een aanvulling vormt op zijn bestaande financieringsstrategieën. Het biedt een alternatief voor traditionele aandelenverhogingen en realiseert ongeveer 5% minder verwatering op de uitgiftedatum van de obligatie.

In feite heeft The Smarter Web Company een nieuw fondsenwervingsmodel gecreëerd dat gebruikmaakt van de waarde van Bitcoin en tegelijkertijd conversiegekoppelde prikkels biedt aan investeerders.

Het succes van de obligatie, gecombineerd met de vroege acceptatie en steun van Tobam via crypto, wijst op een groeiende vraag naar aan digitale activa gekoppelde kapitaalinstrumenten op traditionele financiële markten.

Het kapitaal dat via Smarter Convert wordt opgehaald, zal naar verwachting de ambities van het bedrijf ondersteunen om een van de grootste beursgenoteerde bedrijven in het VK te worden, terwijl de blootstelling aan cryptocurrency in zijn bedrijfsstructuur wordt voortgezet.