Eli Lilly aandelen uitverkoop 'overdreven' omdat afslankpil 'commercieel levensvatbaar' blijft

Goldman Sachs-analist Asad Haider zegt dat beleggers overdreven reageren op de late gegevens die Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) donderdag rapporteerde voor zijn experimentele orale obesitaspil, orforglipron.

Lilly rapporteerde blockbuster-resultaten voor het tweede kwartaal en verhoogde zijn verwachtingen voor het hele jaar op 7^augustus.

Toch kelderde het aandeel in de gezondheidszorg nadat het management zei dat de hoogste dosis "orforglipron" de deelnemers aan de studie hielp om gemiddeld 12,4% van hun lichaamsgewicht te verliezen, aanzienlijk minder dan verwacht 15%.

Langetermijnbeleggers zouden echter moeten overwegen om Eli Lilly-aandelen te kopen bij de terugval, omdat de uitverkoop nogal buitensporig was en een kans heeft gecreëerd om een kwaliteitsnaam met een grote korting te laden, vertelde Haider vandaag in een interview aan CNBC.

Waarom orforglipron-gegevens nog steeds een goed voorteken zijn voor Eli Lilly-aandelen

Volgens Asad Haider is de reactie van de markt op de gegevens van Lilly's obesitaspil niet in verhouding tot de werkelijke resultaten.

Hoewel het medicijn de zogenaamde "Street bar" miste, benadrukte de analist dat orforglipron een commercieel levensvatbaar product blijft.

Op "Money Movers" noemde hij de LLY-pil schaalbaar, vooral op overzeese markten, eraan toevoegend dat het verdraagbaarheidsprofiel van het medicijn ook goed standhield in de studie in een laat stadium.

Volgens Haider zal orforglipron, met 12,4% gewichtsverlies en minimale gastro-intestinale bijwerkingen, ongetwijfeld een breed segment van patiënten wereldwijd aanspreken.

Hij is ervan overtuigd dat de uitverkoop van Eli Lilly-aandelen een weerspiegeling is van het kortetermijnsentiment in plaats van de fundamentals op langere termijn - en dat de pil nog steeds een betekenisvolle rol zal spelen in het landschap van de behandeling van obesitas.

Veranderen de gegevens de totale adresseerbare markt van orforglipron?

Hoewel de testresultaten niet aan de verwachtingen voldeden, gelooft Haider niet dat de totale adresseerbare markt (TAM) voor orforglipron wezenlijk is veranderd.

De markt voor obesitas blijft enorm en ondergepenetreerd, met meer dan 100 miljoen zwaarlijvige mensen in de VS en 900 miljoen wereldwijd.

GLP-1-geneesmiddelen bereiken momenteel slechts 3,0% van de Amerikaanse markt, met prognoses voor een penetratie van 15% tegen het einde van dit decennium.

Haider was het ermee eens dat een deel van deze kans kan verschuiven naar de concurrerende orale semaglutide van rivaal Novo Nordisk, maar zei dat orforglipron nog steeds relevant zal blijven voor diverse patiëntenpopulaties.

Het gemak en de schaalbaarheid van het medicijn maken het een haalbare optie in een gefragmenteerde en groeiende markt, en daarom zijn LLY-aandelen de moeite waard om te kopen vanwege de zwakte van de gegevens na de studie.

Moet u Eli Lilly-aandelen kopen bij de terugval?

Goldman Sachs-analist Asad Haider handhaafde vandaag zijn koopadvies voor LLY-aandelen met een koersdoel van $ 883, wat wijst op een potentieel opwaarts potentieel van meer dan 35% ten opzichte van de huidige niveaus.

Lilly's sterke Q2, voornamelijk gedreven door zijn kernfranchises (Mounjaro en Zepbound) en verhoogde vooruitzichten, rechtvaardigt het kopen van de dip deze week.

Bovendien maakt een dividendrendement van 0,94% nog een sterke reden goed om Eli Lilly-aandelen in uw langetermijnbeleggingsportefeuille te hebben.