Piper Sandler ziet opwaarts potentieel voor Nvidia in aanloop naar de winst over het tweede kwartaal

Piper Sandler heeft zijn koersdoel voor Nvidia aandelen verhoogd van $ 180 naar $ 225, wat een stijging van ongeveer 23% suggereert ten opzichte van de huidige niveaus.

De beleggingsonderneming herhaalde haar overwogen rating voor het aandeel, daarbij verwijzend naar de verwachtingen voor sterke resultaten over het tweede kwartaal en een aanhoudend vraagmomentum.

Analist Harsh Kumar merkte op dat de schattingen van het bedrijf grotendeels in lijn zijn met de consensus voor het kwartaal van juli en iets lager voor oktober.

Hij verwacht echter een potentieel opwaarts potentieel voor de cijfers van beide kwartalen, ondersteund door positief commentaar van Amerikaanse hyperscale datacenteroperators en bijdragen van de Chinese inkomsten.

Nvidia zal naar verwachting op 27 augustus zijn kwartaalresultaten rapporteren, waarbij analisten ondervraagd door FactSet een winst van $ 1 per aandeel voorspellen op een omzet van $ 45,76 miljard.

De aandelen van Nvidia daalden met 0,2% in de voorbeurshandel. Het aandeel is tot nu toe 36% gestegen in het jaar.

De sterke vraag blijft het aanbod overtreffen

Volgens Kumar blijft Nvidia in een omgeving die "groter is dan het aanbod" - een situatie waarvan hij verwacht dat deze tot eind 2025 zal aanhouden.

Zelfs zonder verkoop aan China overtreft de vraag naar high-performance computing (HPC) in de VS de capaciteit van het bedrijf om zijn nieuwste architectuur te leveren.

Deze aanbodbeperking wordt nog verergerd door modelwijzigingen bij Nvidia, waaronder de overgang naar rackgebaseerde systemen, en vertragingen bij de uitrol van het GB200-product.

De analist benadrukte dat deze factoren het vermogen van Nvidia beperken om aan de behoeften van de klant te voldoen, ondanks een robuuste orderpijplijn.

"We blijven denken dat NVDA zich in een situatie bevindt die groter is dan het aanbod", zei Kumar, waarbij hij onderstreepte dat de onbalans in het aanbod geen kortetermijnprobleem is.

Marktprestaties en analistensentiment

De aandelen van Nvidia zijn tot nu toe in 2025 met meer dan 26% gestegen, wat een weerspiegeling is van het aanhoudende optimisme over de positie van het bedrijf op de AI- en HPC-markten.

Het marktsentiment blijft overweldigend positief. Van de 65 analisten die door LSEG worden gevolgd, beoordelen 58 het aandeel als een koop of een sterke koop, wat wijst op een breed vertrouwen in de groeivooruitzichten van Nvidia.

De verwachte opname van China-gerelateerde inkomsten in de komende kwartalen zou een extra impuls kunnen geven, hoewel de vooruitzichten van Kumar suggereren dat de Amerikaanse vraag alleen al voldoende zou zijn om het momentum vast te houden.

Het hogere koersdoel van het bedrijf komt overeen met de verwachtingen voor weer een solide kwartaal en de aanhoudende rugwind in de sector.

Het komende winstrapport van Nvidia zal nauwlettend in de gaten worden gehouden, niet alleen vanwege de hoofdcijfers, maar ook vanwege de richtlijnen voor toekomstige kwartalen en updates over de beperkingen in de toeleveringsketen.

Nu de vraag naar zijn chips voorloopt op de productiecapaciteit, zal het commentaar van het bedrijf op de productie-opschalingen en de tijdlijnen van nieuwe producten van cruciaal belang zijn voor investeerders.

De visie van Piper Sandler weerspiegelt de overtuiging dat het groeiverhaal van Nvidia intact blijft, ondanks operationele knelpunten op korte termijn.

De publicatie van de resultaten van 27 augustus zal de volgende belangrijke katalysator voor het aandeel zijn, waarbij zowel analisten als investeerders op zoek zijn naar bevestiging van de sterke vraagtrends en het potentiële opwaartse potentieel waarop in recent commentaar in de sector wordt gezinspeeld.