Chevron stuurt eerste Venezolaanse olieladingen naar de VS na verlenging van licentie

De eerste twee zendingen Venezolaanse olie die door Chevron Corp (CVX.N) zijn geëxporteerd sinds het verkrijgen van een vernieuwde Amerikaanse vergunning vorige maand, zijn naar de Verenigde Staten vertrokken, volgens gegevens van het schip die vrijdag zijn vrijgegeven.

Eind juli gaf het Amerikaanse ministerie van Financiën Chevron een nieuwe vergunning om in het gesanctioneerde Zuid-Amerikaanse land te opereren en zijn ruwe olie te exporteren, waarmee de strengere regelgeving die eerder dit jaar door de regering-Trump werd opgelegd, werd teruggedraaid.

Tankers Mediterranean Voyager en Canopus Voyager varen uit

De door Chevron gecharterde tankers Mediterranean Voyager en Canopus Voyager verlieten vrijdag de Venezolaanse wateren met zware ruwe olie uit Hamaca en Boscan, volgens LSEG-gegevens en PDVSA-exportgegevens.

Volgens de trackinggegevens is het ene schip bestemd voor de westkust van de Verenigde Staten, terwijl het andere op weg is naar Port Arthur, Texas, met een geschatte aankomstdatum van volgende week.

Amerikaanse raffinaderijen kijken naar Venezolaanse kwaliteiten

Volgens bronnen is Chevron ook in onderhandeling met Valero Energy Corp (VLO. N) over het opnieuw opstarten van een leveringsovereenkomst die een percentage van zijn Venezolaanse ruwe lading aan de Amerikaanse raffinaderij zou toewijzen.

Venezolaanse zware ruwe olie is zeer begeerd door raffinaderijen aan de Amerikaanse Golfkust vanwege hun compatibiliteit met de huidige verwerkingsapparatuur.

Naleving en geleidelijke hervatting

Chevron heeft benadrukt dat het wereldwijd opereert volgens alle toepasselijke wet- en regelgeving en Amerikaanse sanctiekaders. Eerder deze maand verklaarde CEO Mike Wirth dat de Venezolaanse export in gematigde aantallen zou herstarten.

In het eerste kwartaal exporteerde Chevron ongeveer 252.000 vaten per dag (bpd) Venezolaanse ruwe olie naar de Verenigde Staten, goed voor bijna 29% van de totale export van het OPEC-lid in die periode.

Strategische en marktimplicaties

De hernieuwde licentie is een belangrijke stap in de energiebanden tussen de VS en Venezuela, aangezien Washington zijn beleid wijzigt om een groot Amerikaans energiebedrijf in staat te stellen zijn activiteiten in de oliesector van Venezuela te hervatten, ondanks aanhoudende sancties.

Het besluit kan commerciële en geopolitieke gevolgen hebben, waardoor Venezolaanse ruwe olie kan terugkeren naar de Amerikaanse markten en tegelijkertijd raffinaderijen kunnen voorzien van grondstoffen die geschikt zijn voor hun activiteiten.

Het vertrek van de Mediterranean Voyager en Canopus Voyager vertegenwoordigt ook een praktische verschuiving van beleid naar uitvoering, waarbij de ruwe oliestromen de wijziging van de vergunning binnen enkele weken na de uitgifte weerspiegelen.

Achtergrondinformatie over sancties en eerdere export

PDVSA en haar partners worden belemmerd in hun vermogen om ruwe olie in het buitenland te verkopen, waardoor de belangrijkste bron van inkomsten van het land wordt beperkt, door Amerikaanse sancties tegen de olie-industrie van Venezuela in de afgelopen jaren.

De Trump-regering hield de Venezolaanse activiteiten van Chevron onder zware wurg, het handhaven van de Amerikaanse beperkingen op de export sinds eerder dit jaar.

De licentieverlenging eind vorige maand keerde een deel van die positie om, waardoor Chevron olie kon extraheren en exporteren uit zijn activa in het land.

Het is een van de weinige buitenlandse exploitanten gebleven die tijdens de sancties in Venezuela is gebleven.

Chevron verscheepte Venezolaanse ruwe olie naar de VS vóór de nieuwe vergunningen, met een gemiddelde van meer dan een kwart van de export van het land in het begin van vijf jaar.

Volgende stappen in de Venezuela-strategie van Chevron

Als er een deal komt, kunnen de lopende gesprekken met Valero ervoor zorgen dat Venezolaanse ruwe olie dieper verankerd raakt in de Amerikaanse raffinageketens.

Deze regelingen zouden de capaciteit van Chevron kunnen versterken om de ladingen op de markt te brengen waar het recht op heeft en Amerikaanse raffinaderijen te voorzien van de broodnodige zware kwaliteiten.

Voorlopig komen de kleine exportvolumes waar Wirth naar hintte door, met twee afzonderlijke kwaliteiten, Hamaca en Boscan, die al op weg zijn naar afzonderlijke Amerikaanse verkooppunten.

Het Venezolaanse productieverlies en de toegevoegde vaten voor de invoer uit de VS zullen grotendeels afhangen van het volume en de frequentie van de volgende ladingen, en of Washington zijn vergunningsbeleid wijzigt.