JPMorgan's uitbetaling van $ 330 miljoen aan Maleisië uitgelegd: binnen de 1MDB-schikking

JPMorgan Chase heeft ermee ingestemd om $ 330 miljoen (ongeveer RM1,4 miljard) aan Maleisië te betalen, een deal die het langlopende geschil van de bank over haar rol in het 1MDB-schandaal afsluit.

De aankondiging kwam op 22 augustus na jaren van heen en weer in rechtbanken op meerdere continenten.

Het schikkingsgeld zal worden doorgesluisd naar de Maleisische Assets Recovery Trust Account, die de opbrengst bevat van pogingen om miljarden terug te vorderen die zijn overgeheveld in wat onderzoekers een van 's werelds grootste financiële fraudes hebben genoemd.

Als onderdeel van de overeenkomst zal Maleisië alle openstaande rechtszaken intrekken, inclusief claims tegen de Zwitserse tak van JPMorgan en beide partijen hebben beloofd geen verdere actie te ondernemen in verband met de affaire.

Het is een wettelijke wapenstilstand, maar wel een die de bredere vragen over de aansprakelijkheid van banken in schandalen als 1MDB in de lucht laat hangen.

Schikking maakt einde aan jaren van rechtsonzekerheid

De 1MDB-affaire weegt al meer dan tien jaar op de wereldwijde financiën. Onderzoekers schatten dat tussen 2009 en 2014 ten minste $ 4,5 miljard uit het fonds is overgeheveld, geld dat via enkele van 's werelds grootste financiële centra is gegaan.

Banken van Wall Street tot Zürich zoals Goldman Sachs, Deutsche Bank en Coutts zijn in de fall-out getrokken.

De zaken van Maleisië tegen de Zwitserse tak van JPMorgan beschuldigden de bank van nalatigheid, plichtsverzuim en zelfs samenzwering om het staatsfonds te bedriegen bij het nastreven van schade ter waarde van honderden miljoenen.

De betaling van $ 330 miljoen van JPMorgan, afgerond zonder enige erkenning van wangedrag, sluit effectief het hoofdstuk over zijn juridische verwikkelingen in Maleisië af.

De overeenkomst ontslaat de bank van verantwoordelijkheid voor zowel huidige als toekomstige claims die verband houden met 1MDB, waarmee een einde komt aan jaren van onzekerheid over haar blootstelling.

In een gezamenlijke verklaring benadrukten de Maleisische regering en JPMorgan dat de schikking "beide partijen bindt tegen toekomstige claims of rechtszaken met betrekking tot 1MDB", en een zekere mate van finaliteit biedt na langdurige geschillen.

JPMorgan wordt geconfronteerd met hernieuwd Zwitsers toezicht

De schikking komt op een delicaat moment, dat overlapt met nieuwe acties in Zwitserland tegen de lokale dochteronderneming van JPMorgan.

Eerder deze week legde de Zwitserse procureur-generaal de eenheid een boete op van 3 miljoen frank ($ 3,7 miljoen), daarbij verwijzend naar organisatorische tekortkomingen die het witwassen van geld in verband met 1MDB mogelijk maakten.

De autoriteiten wezen op tientallen verdachte overdrachten ter waarde van ongeveer 174 miljoen frank, die tussen eind 2014 en medio 2015 werden verwerkt, zelfs toen de publieke waarschuwingen over 1MDB's partner PetroSaudi toenamen.

Aanklagers concludeerden dat de transacties rechtstreeks verband hielden met eerder wangedrag, waaronder leidinggevenden van PetroSaudi die later werden veroordeeld voor het overhevelen van meer dan $ 1,8 miljard uit het fonds.

JPMorgan heeft de stappen benadrukt die sindsdien zijn genomen om zijn antiwitwassystemen te versterken, en benadrukt dat de controles tegenwoordig veel sterker zijn.

Voor Maleisië is de deal een nieuwe stap voorwaarts in een jarenlange campagne om miljarden terug te vorderen die uit het staatsfonds zijn overgeheveld.

Het draagt bij aan een reeks internationale terugvorderingen en onderstreept een gevoel van afsluiting in een van de meest verstrekkende financiële schandalen van het afgelopen decennium.