Commodities wrap: olie veert op na OPEC+ ontmoeting; Goudrally gaat door

De prijzen van ruwe olie herstelden zich maandag na forse verliezen vorige week, toen de OPEC+ kleinere productieverlagingen aankondigde dan eerder werd verwacht.

Elders bleven de goudprijzen stijgen en bereikten nieuwe recordhoogtes, terwijl zilver consolideerde in de buurt van de $ 42 per ounce.

De koperprijzen stegen maandag toen positieve handelsgegevens uit China, 's werelds grootste metaalconsumerende land, het sentiment ondersteunden.

Ruwe olie veert op

De olieprijzen veerden op en stegen eerder vandaag met meer dan 2%.

De bezorgdheid over verstoringen van de aanvoer door mogelijke sancties tegen de Russische olie-export stimuleerde ook het sentiment op de markt.

Op het moment van schrijven bedroeg de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie op de New York Mercantile Exchange $ 63,13 per vat, een stijging van 2% ten opzichte van de vorige sluiting.

Ruwe Brent-olie op de Intercontinental Exchange steeg ook met 2% tot $ 66,80 per vat.

De OPEC+-alliantie, bestaande uit Saoedi-Arabië, Rusland, Irak, de VAE, Koeweit, Kazachstan, Algerije en Oman, heeft zondag een virtuele vergadering afgesloten en ingestemd met een verhoging van de olieproductie voor oktober.

Deze beslissing om de productie met 137.000 vaten per dag (bpd) te verhogen, was aanzienlijk lager dan de marktverwachtingen voor een substantiëlere verhoging.

Deze aanpassing volgt op een reeks aanhoudende productieverhogingen sinds april, waarmee jaren van verlagingen om de oliemarkt te stabiliseren ongedaan worden gemaakt.

De laatste stijging is echter aanzienlijk minder dan eerdere aanpassingen, waarbij de productie in zowel september als augustus met ongeveer 555.000 vaten per dag steeg en in juli en juni met 411.000 vaten per dag.

Goud bereikt recordhoogte

Maandag bereikte goud een nieuw record en overschreed voor het eerst de $3.675 per ounce.

Deze stijging werd veroorzaakt door zwakke Amerikaanse arbeidscijfers, die de verwachtingen van een renteverlaging door de Federal Reserve volgende week versterkten.

Peter Grant, vice-president en senior metaalstrateeg van Zaner Metals, gaf aan dat goud zijn opwaartse trend zou kunnen voortzetten en in de nabije toekomst mogelijk $ 3.700 - $ 3.730 zou kunnen bereiken.

Hij suggereerde ook dat eventuele prijsdalingen op korte termijn moeten worden gezien als kansen om te kopen.

De werkgelegenheidsgroei in de VS is in augustus aanzienlijk vertraagd, zoals blijkt uit het banenrapport van vrijdag.

Bijgevolg houden handelaren nu rekening met een kans van 90% op een renteverlaging van 25 basispunten tijdens de vergadering van de Federal Reserve in september, met een kans van ongeveer 10% op een substantiëlere verlaging met 50 basispunten, volgens de CME FedWatch-tool.

Lagere rentetarieven verlagen de kosten van het aanhouden van goud, dat geen rendement biedt.

De zilverprijzen op COMEX stegen met 1% en bereikten $ 41,992 per ounce. Platina steeg ook met 0,5% tot $1.393,95, terwijl palladium 2,8% steeg tot $1.160,25.

Koperprijzen gestimuleerd door Chinese gegevens

De koperprijzen op de London Metal Exchange stegen maandag met 0,4% tot $9.923,75 per ounce.

Positieve gegevens uit China versterkten ook de prijzen van andere metalen, waarbij aluminium en zink respectievelijk 0,2% en 0,5% stegen.

De voorlopige handelsgegevens van China, die vanmorgen zijn vrijgegeven, wijzen op een robuuste binnenlandse vraag naar industriële metalen.

De invoer van ruw koper steeg in augustus met 1,2% op jaarbasis tot 425,1 kiloton.

De invoer van koper in de eerste acht maanden van het jaar bedroeg 3,5 miljoen ton, een daling van 2,2% op jaarbasis.

In de eerste helft van het jaar leidde de onzekerheid over de Amerikaanse tarieven op de invoer van koper tot een verschuiving van het aanbod van China naar de VS.

Analisten van ING Groep zeiden in een nota:

Ondertussen steeg de invoer van koperconcentraat aanzienlijk, met 7,4% op jaarbasis en 7,8% op maandbasis tot 2,8 miljoen ton.

Deze stijging werd aangedreven door een robuuste binnenlandse geraffineerde productie, die op zijn beurt de vraag naar grondstoffen stimuleerde.

Op jaarbasis is de invoer van koperconcentraat met 7,9% op jaarbasis gestegen, tot een totaal van 20,1 miljoen ton.

Vorige maand daalde de Chinese export van ruw aluminium en aluminiumproducten aanzienlijk op jaarbasis met meer dan 9,6% (en een maand-op-maand daling van 1,2%) tot 533,5kt.

Daarentegen kende de export van staalproducten een lichte jaarlijkse stijging, in totaal 9,5 miljoen ton.