Hoeveel zou het aandeel Kraft Heinz kunnen crashen als Buffett zijn belang in KHC zou verkopen?

De recente opmerkingen van de legendarische belegger Warren Buffett over de bedrijfssplitsing van Kraft Heinz (NASDAQ: KHC) hebben geleid tot speculaties over zijn langdurige toewijding aan de voedselgigant.

De miljardair chief executive van Berkshire Hathaway, die ooit voorstander was van de fusie tussen Kraft en Heinz, sprak zijn teleurstelling uit toen het bedrijf vorige week plannen voor een splitsing bekendmaakte.

Dat heeft zowel investeerders als analisten zich afgevraagd of het "Orakel van Omaha" een volledige exit uit KHC-aandelen overweegt.

Het aandeel Kraft Heinz heeft in 2025 al slechter gepresteerd dan de bredere markt, en een desinvestering van Buffet zou de daling in de komende maanden kunnen versnellen.

Buffett zou een scherpe crash in Kraft Heinz-aandelen kunnen veroorzaken

De invloed van Buffett op KHC-aandelen is niet alleen symbolisch, het is structureel.

Zijn conglomeraat, Berkshire Hathaway, is momenteel de grootste aandeelhouder met een belang van 27,5% in de gigant van verpakte voedingsmiddelen.

In totaal bezit Berkshire momenteel zo'n 330 miljoen aandelen van Kraft Heinz, ter waarde van ongeveer $ 11 miljard.

Beleggers hebben al gevoeligheid getoond voor het sentiment van Buffett.

Het aandeel Kraft Heinz daalde met bijna 8,0% toen hij zijn teleurstelling uitte over de aangekondigde splitsing – wat onderstreept hoe nauwlettend zij de signalen van de miljardair volgen.

Het is daarom redelijk om aan te nemen dat volledige afstoting zou duiden op verlies van overtuiging op de lange termijn, wat mogelijk zou kunnen leiden tot paniekverkopen van zowel particuliere als institutionele houders.

Het risico wordt nog vergroot door een liquiditeitsschok. KHC heeft een dagelijks handelsvolume van maximaal 7 miljoen.

Het lossen van 330 miljoen aandelen – zelfs geleidelijk – zou het orderboek overweldigen en een aanhoudende overhang creëren, waardoor de prijzen weken of langer onder druk zouden staan.

Hoe de eerdere desinvesteringen van Buffett de markten hebben geschokt

De exits van Buffett hebben de markten in het verleden opgeschud, vooral wanneer ze een strategische spil signaleren.

Toen zijn conglomeraat, Berkshire Hathaway, zijn IBM-belang afbouwde, daalden de aandelen van het oude IT-bedrijf in enkele weken tijd met bijna 10% toen beleggers hun verwachtingen bijstelden.

Toen, tijdens de COVID-crisis, veroorzaakte het abrupte vertrek van Buffett uit luchtvaartaandelen maar liefst 20% dalingen, wat de paniek in de hele sector versterkte. Sterker nog, zelfs stillere uitgangen hebben een stempel gedrukt.

Toen 3G Capital, de oorspronkelijke partner van Buffett in de Kraft Heinz-deal, zijn belang verminderde, daalde het aandeel KHC met ongeveer 8%, ondanks dat de stap minder bekend was.

Deze precedenten suggereren dat het vertrek van Buffett uit de aandelen van Kraft Heinz waarschijnlijk zou worden geïnterpreteerd als een rode vlag, ongeacht de uitvoeringsstijl.

Inschatting van de potentiële daling van KHC-aandelen

Op basis van de bovengenoemde historische reacties, marktstructuur en sentimentdynamiek is het redelijk om een onmiddellijke daling van maximaal 15% in Kraft Heinz-aandelen te verwachten als Buffett zijn volledige belang in het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf zou verkopen.

Als er geen strategische kopers opduiken, kan het aandeel KHC onder druk komen te staan, waardoor de totale daling over enkele weken tot meer dan 20% kan stijgen.

En in het ergste geval, verergerd door slechte winsten of macro-economische tegenwind, is een totale daling van meer dan 30% waarschijnlijk.

Merk op dat Warren Buffett al heeft bevestigd dat hij niet bereid is een blokbod te accepteren, tenzij andere aandeelhouders hetzelfde bod ontvangen, waardoor het potentieel voor een discrete exit wordt beperkt en de kans op een bredere marktverstoring wordt vergroot.